Currently Empty: 0 ﷼
ارزش بنگاه (ارزش سازمانی) به جریان نقدی آزاد (Enterprise value to free cash flow)
آبان 15, 1403
ارزش بنگاه (ارزش سازمانی) به جریان نقدی آزاد (Enterprise value to free cash flow)
نسبت ارزش بنگاه (ارزش سازمانی) به جریان نقدی آزاد (EV/FCF) یک نسبت مالی است که ارزش کل بنگاه را با جریان نقدی آزاد شرکت مقایسه می‌کند. این نسبت همچنین، برای ارزیابی میزان کارآمدی شرکت در تولید نقدینگی نسبت به ارزش کلی آن استفاده می‌شود.
EV/FCF = ارزش بنگاه / جریان نقدی آزاد
ارزش سازمانی براساس ارزش بازار (مارکت‌کپ) از آخرین جلسه معاملاتی بسته‌شده و داده‌های ترازنامه از آخرین فصل یا نیمه سالِ تکمیل‌شده، محاسبه می‌شود. درهمین حال، اگر جریان نقدی آزاد، منفی باشد، فرمول مذکور، عددی را بازنمی‌گرداند که نشان‌دهنده آن است که شرکت، جریان نقدی مثبت ایجاد نمی‌کند. این امر می‌تواند نگرانی بزرگی برای سرمایه‌گذاران باشد.
از سوی دیگر، نسبت EV/FCF پایین‌تر نشان‌دهنده این است که یک شرکت نسبت به ارزش بنگاه خود به‌صورت کارآمدتری به تولید نقدینگی پرداخته که به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد که می‌توانند سریع‌تر حاصل سرمایه‌گذاری خود را دریافت کنند. این امر همچنین می‌تواند به‌ویژه برای سرمایه‌گذارانی که به‌دنبال شرکت‌هایی با توانایی تولید نقدینگی قوی هستند، جذاب باشد و نمایان‌گر فرصت رشد یا سرمایه‌گذاری مجدد باشد. درمقابل، نسبت EV/FCF بالا ممکن است تصویرگر ارزش‌گذاری بیش از حد شرکت یا تولید ناکافی جریان نقدی باشد که این موضوع می‌تواند یک علامت هشدار باشد.
