اندیکاتور جریان پول چایکین (CMF)

اندیکاتور جریان پول چایکین (CMF)

تعریف

اندیکاتور جریان پول چایکین (CMF)، یک اندیکاتور تحلیل تکنیکال است که برای اندازه‌گیری حجم جریان پول طی یک دوره زمانی مشخص استفاده می‌شود. حجم جریان پول (مفهومی که توسط «مارک چایکین» نیز ایجاد شده است) معیاری برای اندازه‌گیری فشار خرید و فروش یک اوراق بهادار برای یک دوره واحد است. سپس CMF، حجم جریان پول را در یک دوره بازنگریِ تعریف‌شده توسط کاربر جمع‌آوری می‌کند. درهمین حال، هر دوره بازنگری، قابل استفاده است، با این حال محبوب‌ترین تنظیمات، ۲۰ یا ۲۱ روز است. همچنین، مقدار جریان پول چایکین بین ۱ و ۱- در نوسان است و می‌توان آن‌را به‌عنوان راهی برای اندازه‌گیری دقیق‌تر تغییرات در فشار خرید و فروش استفاده کرد. این اندیکاتور نیز می‌تواند به پیش‌بینی تغییرات آتی و درنتیجه فرصت‌های معاملاتی کمک کند.

تاریخچه

جریان پول چایکین توسط تحلیل‌گر مشهور سهام، «مارک چایکین»، ایجاد شد. اندیکاتور مذکور به‌طور نزدیک با دو اندیکاتور معروف دیگر چایکین مرتبط شده است: اُسیلاتور چایکین و اندیکاتور انباشت/توزیع (ADL).

محاسبه

محاسبه CMF دارای سه مرحله مجزا است و برای این منظور، مثالی از یک CMF در ۲۱ دوره، استفاده خواهیم کرد:

۱- پیدا کردن ضریب جریان پول

(قیمت پایانی – قیمت پایین) – (قیمت بالا – قیمت پایانی) / (قیمت بالا – قیمت پایین)

۲– محاسبه حجم جریان پول

ضریب جریان پول * حجم معاملات برای دوره

۳- محاسبه CMF در ۲۱ دوره

مجموع ۲۱ دوره حجم جریان پول / مجموع ۲۱ دوره حجم

اصول اولیه

مارک چایکین بر این باور بود که فشارهای خرید و فروش را می‌توان براساس محل بسته‌شدن یک دوره نسبت به محدوده بالا/پایین آن تعیین کرد. دراین حالت، اگر دوره موردنظر در نیمه بالایی محدوده بسته شود، فشار خرید بیشتر و اگر دوره در نیمه پایینی محدوده بسته شود، فشار فروش افزایش می‌یابد. این موضوع، همان چیزی است که ضریب جریان پول تعیین می‌کند (مرحله ۱ در محاسبه بالا). بنابراین، ضریب جریان پول است که حجم جریان پول و درنتیجه جریان پول چایکین (CMF) را تعیین می‌کند. همان‌طور که ذکر شد، مقدار جریان پول چایکین بین ۱ و ۱- در نوسان است که تفسیر اساسی آن، به شرح زیر است:

زمانی‌که CMF به ۱ نزدیک‌تر است، فشار خرید بیشتر می‌شود.

زمانی‌که CMF به ۱- نزدیک‌تر می‌گردد، فشار فروش نیز بیشتر است.

در جستجو چه باید بود؟

تأیید روند

فشار خرید و فروش می‌تواند راه خوبی برای تأیید یک روندِ درحالِ انجام باشد. این امر می‌تواند به معامله‌گر سطح اطمینان بیشتری دهد که روند فعلی به احتمالِ زیاد، ادامه خواهد یافت. همچنین، درطول یک روند صعودی، فشار خریدِ مداوم (مقادیر جریان پول چایکین بالاتر از ۰) می‌تواند نشان‌دهد که قیمت‌ها همچنان افزایش خواهند یافت. از سوی دیگر، در طول یک روند نزولی، فشار فروشِ مداوم (مقادیر CMF کمتر از ۰) نشان‌گر آن است که قیمت‌ها همچنان کاهش خواهند یافت.

تقاطع‌ها

زمانی‌که جریان پول چایکین، خط صفر را قطع می‌کند، این موضوع، می‌تواند نمایان‌گر یک تغییر جهت قریب‌الوقوع در روند باشد.

تقاطع صعودی (بولیش/گاوی)

این حالت، هنگامی رخ می‌دهد که جریان مذکور از پایین خط صفر به بالای خط صفر عبور کند که در این موقع، قیمت، افزایش می‌یابد.

تقاطع نزولی (بریش/خرسی)

تقاطع نزولی زمانی‌که CMF از بالای خط صفر به پایین این خط گذر می‌کند، رخ می‌دهد که باعث کاهش قیمت می‌شود.

لازم به ذکر است که تلاقی یا تقاطع‌های کوتاه‌مدت می‌تواند منجر به سیگنال‌های کاذب شود و بهترین راه برای اجتناب از این دست سیگنال‌های نادرست، بررسی عملکرد گذشته در راستای امنیت خاصِ موردِ تجزیه و تحلیل و حتی تنظیم آستانه‌ها بر این اساس است. برای مثال، به‌جای یک تقاطعِ خط صفر، یک استراتژیست تکنیکال ممکن است از دو خط جداگانه مانند ۰.۰۵ و منفی ۰.۰۵ استفاده نماید.

عدم اطمینان

اندیکاتور جریان پول چایکین در محاسبات خود دارای کمبود است، به این نحو که ضریب جریان پول که در تعیین حجم جریان پول و درنتیجه مقادیر جریان پول چایکین نقش دارد، تغییرات دامنه معاملات بین دوره‌ها را در نظر نمی‌گیرد. این امر، بدان معنا است که اگر هر نوع شکاف یا گپ در قیمت وجود داشته باشد، آن گپ پُر نمی‌شود و درنتیجه CMF و قیمت، از همگام‌سازی خارج می‌شوند.

خلاصه

جریان پول چایکین یک اندیکاتور عالی است که به تحلیل‌گر تکنیکال دیدگاه دیگری از تئوری‌های چایکین درباره فشار خرید و فروش می‌دهد. این شاخص لزوماً نباید به‌تنهایی در قامت یک اندیکاتور تولید‌کننده سیگنال مستقل استفاده شود. همچنین، CMF زمانی عملکرد خوبی از خود به نمایش می‌گذارد که همراه با سایر اندیکاتورها، به‌ویژه آن دسته از اندیکاتورها که توسط چایکین مانند شاخص انباشت/توزیع و اُسیلاتور چایکین پدید آمده‌اند، استفاده شود.

تنظیمات ورودی

طول

دوره زمانی که برای محاسبه جریان پول چایکین استفاده می‌شود.

سبک (استایل)

جریان پول (MF) می‌تواند نمایش خطِ جریان پول و نیز نمایش یک خطِ قیمت که مقدارِ جاری جریانِ پول را نشان می‌دهد، تغییر دهد. همچنین، می‌تواند رنگ، ضخامتِ خط و نوع بصری خط جریان پول را که در آن، حالت خطی به‌طور پیش‌فرض برگزیده شده را انتخاب کند.

صِفر (Zero)

گزینه مذکور می‌تواند نمایشِ خط صفر را تغییر دهد. همچنین توانایی انتخابِ مقدار، رنگ، ضخامت و نوع بصری خط صفر را انتخاب کند (خط تیره، حالتِ پیش‌فرض است).

دقت

تعداد رقم اعشار را که قبل از گِردکردن به‌روی مقدار اندیکاتور باقی می‌ماند، تعیین می‌کند. بنابراین، هرچه این عدد بالاتر باشد، نقاط اعشارِ بیشتری بر روی مقدار اندیکاتور وجود خواهد داشت.