اندیکاتور پارابولیک سار (Parabolic SAR)

اندیکاتور پارابولیک سار (Parabolic SAR)

تعریف

اندیکاتور پارابولیک سار (Parabolic SAR)، یک ابزار تحلیل تکنیکالِ زمان و قیمت است که عمدتاً برای شناسایی نقاط توقف و برگشت احتمالی قیمت استفاده می‌شود. درواقع، SAR در Parabolic SAR به‌معنای «توقف و معکوس (Stop And Reverse)» است. درهمین حال، محاسبات این اندیکاتور یک روند پارابولیک را ایجاد می‌کند که در طول روند صعودی، زیر قیمت و در طول روند نزولی، بالای قیمت قرار می‌گیرد.

تاریخچه

«جِی.وِلِز وایلدر (J. Welles Wilder)» شاخص پارابولیک سار را ایجاد کرد و آن‌را در کتاب خود با‌عنوان «مفاهیم جدید در سیستم‌های معاملات تکنیکال» معرفی کرد. این کتاب در سال (۱۹۷۸) منتشر و تعدادی از اندیکاتورهای کلاسیک وی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI)، میانگین دامنه واقعی (ATR) و شاخص جهت حرکت (DX) را نیز معرفی شد. همانند اندیکاتورهای ذکرشده، اندیکاتور پارابولیک سار همچنان به‌طور گسترده‌ای مورد استفاده قرار می‌گیرد و از اهمیت زیادی در دنیای تحلیل تکنیکال برخوردار است.

محاسبه

درهمین راستا، برای درک اولیه اندیکاتور پارابولیک سار، مهم است تا ظاهر کلی اندیکاتور به‌روی نمودار را درنظر آوریم. به‌همین منظور SAR معمولاً به‌صورت یک خط نقطه‌چین نمایش داده می‌شود که درکنار قیمت یک دارایی ترسیم می‌شود. به‌طور کلی، زمانی‌که یک دارایی درحالِ افزایش است، اندیکاتور پارابولیک سار در زیر قیمت نمایش داده می‌شود و درمقابل، به‌هنگامی‌که یک دارایی کاهش می‌یابد، این اندیاتور بالای قیمت نمایش داده می‌شود. همچنین، وقتی‌که قیمت بالاتر یا پایین‌تر از پارابولیک سار عبور کند، سیگنال خرید یا معکوس صادر می‌شود.

مراحل محاسبه به شرح زیر است:

۱- برای اولین روز ورود یا معکوس‌شدن، SAR همان نقطه افراطی (EP) قبلی است که از بالاترین قیمت بالا در روند صعودی یا پایین‌ترین قیمت پایین در روند نزولی، کسر می‌گردد.

الف) درصورت ورود به پوزیشن لانگ (خرید/روند صعودی)، EP، پایین‌ترین قیمتی است که در معامله شورت (فروش) قبلی به آن رسیده است.

ب) درحالت ورود به معامله شورت (روند نزولی)، EP، بالاترین قیمتی است که در موقعیت خرید قبلی به آن دست یافته است.

۲- برای روز دوم و پس از آن، SAR بسته به این‌که دارایی در روند صعودی یا نزولی باشد، به روش خاصی محاسبه می‌شود. دراین حالت، اگر دارایی در یک روند صعودی باشد، محاسبه به شرح زیر است:

الف) اختلاف بین بالاترین قیمتی که در معامله EP ایجاد شده و نیز SAR را برای آن روز را بیابید. سپس، این اختلاف را در ضریب افزایش (AF) که حساسیت SAR را تعیین می‌کند، ضرب کرده و نتیجه را به SAR فعلی اضافه نمایید تا SAR برای روز بعد به دست آید.

ب) از مقدار اولیه (به تصویر زیر که به‌طور پیش‌فرض رقم ۰.۰۲ لحاظ شده، مراجعه کنید)، برای اولین AF استفاده و مقدار افزایش آن (به‌شکل پیش‌فرض ۰.۰۲) را در هر روزی که یک سقف جدید برای معامله ایجاد می‌شود، افزایش دهید. دراین حال، اگر سقف جدیدی ایجاد نشد، همچنان از AF، همان‌طور که آخرین‌بار رشد پیدا کرده، استفاده کنید. همچنین، AF را بالاتر از مقدار حداکثر (رقم پیش‌فرض ۰.۲) افزایش ندهید.

اگر دارایی در یک روند نزولی باشد، محاسبه به‌صورت زیر است:

الف) اختلاف بین پایین‌ترین قیمتی که در معامله EP ایجاد شده و SAR در روز جاری آن‌را پیدا کنید و این اختلاف را در AF ضرب کرده و نتیجه را به SAR فعلی بیافزایید تا مقدار SAR برای فردا را به‌دست آورید.

ب) از مقدار اولیه (پیش‌فرض ۰.۰۲ است) برای اولین AF بهره ببرید و مقدار افزایش آن (۰.۰۲) را در هر روزی که کفِ جدیدی برای معامله ایجاد می‌شود، افزایش دهید. درهمین راستا، اگر کفِ جدیدی پدید نیامد، همچنان از AF همان‌طور که آخرین‌بار رشد پیدا کرده است، استفاده کنید. علاوه بر این، AF را نباید بالاتر از مقدار حداکثر (به‌طور پیش‌فرض ۰.۲) افزایش داد.

۳- در مرحله نهایی، توجه به این نکته مهم است که هرگز SAR را به محدوده روز قبل یا هر روزِ قبل از آن، منتقل نکنید.

الف) درصورت روند صعودی، هرگز SAR فعلی را بالاتر از نقطه پایین روز قبل یا روز قبل از آن قرار ندهید. دراین حال، اگر طبق محاسبات مشخص گردد که SAR بالاتر از آن مقادیر است، از پایین‌ترین مقدار پایین بین روز قبل و روز قبل از آن به‌عنوان SAR جدید استفاده نمایید و محاسبات روز بعد را نیز بر‌اساس همین رویه، پیگیری کنید.

ب) درحالت نزولی، هرگز SAR فعلی را پایین‌تر از بالاترین قیمت روز قبل یا روز قبل از آن قرار ندهید. دراین حالت اگر محاسبه نشان دهد که SAR پایین‌تر از آن مقادیر است، از بالاترین قله بین روز قبل و روز قبل از آن در قالب SAR جدید بهره ببرید. همچنین، محاسبات روز بعد را بر پایه این SAR انجام دهید.

خلاصه

ابتدا، برای هر کندل جدید، SAR فعلی را براساس مقادیر قبلی محاسبه می‌کنیم (به مرحله ۲ از قوانین بالا مراجعه کنید).

SAR قبلی + AF قبلی * (EP قبلی – SAR قبلی) = SAR فعلی

دوم، باید بررسی کرد که مقدار محاسبه‌شده توسط قیمتِ کندل فعلی، شکسته شده باشد. در این حالت، از عمل‌گرهای نابرابری (> و < یا همان کوچک‌تر، بزرگ‌تر) برای مقایسه مقادیر استفاده می‌کنیم. اگر چنین باشد، یک معکوس رخ می‌دهد و EP قبلی در قالب مقدار SAR جدید درنظر گرفته می‌شود (به پاراگراف ۱ در قوانین بالا رجوع کنید).

درهمین راستا، اگر معکوسی وجود نداشته باشد، به بررسی این نکته می‌پردازیم که آیا مقدار SAR محاسبه‌شده در روند صعودی بالاتر از دو مقدار پایینِ قبلی قرار دارد یا در روند نزولی پایین‌تر از دو مقدارِ بالای قبلی (به پاراگراف ۳ در قوانین بالا نگاه کنید). اگر چنین باشد، مقدار SAR را طبق قوانین، به‌روزرسانی می‌کنیم.

همچنین، در هر کندل جدید، مقدار AF را درصورتی‌که مقدار EP به روز شود، آپدیت می‌کنیم (رجوع به پاراگراف ۲ در قوانین بالا).

چگونه SAR از ابتدای تاریخچه آن محاسبه می‌گردد؟

در کتابی که اندیکاتور پارابولیک سار را معرفی کرده است، هیچ دستورالعمل روشنی درمورد نحوه محاسبه SAR برای ابتدای مجموعه کندل‌ها وجود ندارد. بنابراین، فرض بر آن است که مقدار SAR در کندل اول، قابل‌محاسبه نیست زیراکه هیچ مقدار قبلی، وجود ندارد. در کندل دوم نیز با مقایسه مقادیر بسته‌شدن کندلِ (پایانی) اول و دوم، به تعریف روند صعودی یا نزولی می‌پردازیم. سپس براساس قانون پاراگراف ۱ در قوانین بالا، اگر روند نزولی باشد، از بالاترین کندلِ اول به‌عنوان SAR در کندلِ دوم و اگر روند صعودی باشد، از پایین‌ترین مقدارِ اول به‌عنوان SAR بهره‌برداری می‌کنیم.

نکات کلیدی

نقاط توقف و برگشت (معکوس)

چگونگی عملکرد شاخص پارابولیک سار بسیار ساده است، به این شکل که هنگامی‌که قیمت در یک روند صعودی، پایین‌تر از پارابولیک سار (که زیر روند قرار می‌گیرد) شکسته شود، این امر نشان‌دهنده‌ی یک تغییر احتمالی قیمت است. افزون بر این، زمانی‌که قیمت در یک روند نزولی، بالاتر از پارابولیک سار (بالاتر از روند) حرکت کند، می‌تواند نشان‌ از معکوس‌شدن قیمت داشته باشد. در عمل، بسیاری از معامله‌گران از این شکست‌ و حرکات به‌مثابه نقطه‌ای برای ثبت سفارشات توقف یا حتی نقطه‌ای برای ورود به بازار در ابتدای یک روند جدید استفاده می‌کنند.

خلاصه

پارابولیک سار، یک اندیکاتور خوب و فشرده است که می‌تواند اطلاعات مفیدی را ارائه دهد. با این حال، به‌طور معمول توصیه نمی‌شود که از آن به‌تنهایی برای ایجاد سیگنال‌های معاملاتی استفاده شود و از آن‌جایی‌که اندیکاتور مذکور براساس زمان و قیمت است، در اندازه‌گیری قدرتِ واقعیِ یک روند، تبحّر ندارد، بلکه فقط جهت و مدت آن‌را مقیاس می‌کند. مضاف بر این، استفاده از آن به‌همراه یک اندیکاتور که در اندازه‌گیری قدرتِ روند تخصص دارد، ایده‌ی خوبی است که برای این منظور، اندیکاتور حرکت جهت‌دار (DM) از وایلدر مناسب به نظر می‌رسد.

تنظیمات

چارچوب زمانی اندیکاتور

این گزینه، تایم‌فریم محاسبه‌ی اندیکاتور را مشخص می‌کند. همچنین، این امکان را فراهم می‌کند تا SAR را براساس داده‌های یک بازه زمانی دیگر محاسبه کنید. برای مثال، SAR  محاسبه‌شده بر روی نمودار ۱ ساعته را به‌روی چارت ۵ دقیقه‌ای نمایش دهید.

مقدار اولیه (استارت)

مقدار اولیه‌ ضریب افزایش که ۰.۰۲، مقدار پیش‌فرض آن است.

افزایش

مقدار افزایشی که در آن ضریب افزایش (۰.۰۲، رقم پیش‌فرض است)، شتاب می‌گیرد.

حداکثر مقدار

حداکثر مقدار ضریب افزایش با مقدار پیش‌فرض ۰.۰۲ را نشان می‌دهد.

استایل (سبک)

Parabolic SAR

این قسمت می‌تواند قابلیت نمایش پارابولیک سار و همچنین نمایش خطِ قیمتی که مقدار واقعی SAR را نشان می‌دهد، روشن یا خاموش کند. همچنین، می‌توان رنگ، ضخامت تقاطع (کراس) و استایل نمایشی اندیکاتور موردبحث را انتخاب کرد (تقاطع، حالت پیش‌فرض است).