اُسیلاتور KST

اُسیلاتور KST

تعریف  

اُسیلاتور KST (Know Sure Thing)، یک اندیکاتور مبتنی بر حرکت (مومنتم) است و براساس نرخ تغییر (ROC) عمل می‌کند. این اندیکاتور با استفاده از میانگین‌های متحرک ساده (SMA)، چهار بازه زمانی مختلف از ROC را محاسبه و آن‌ها را هموار می‌سازد. در مرحله بعد، این اندیکاتور، یک مقدار نهایی را محاسبه می‌کند که بین مقادیر مثبت و منفی، بالاتر و پایین‌تر از یک خط صفر (Zero Line) در نوسان است. همچنین، یک خط سیگنال وجود دارد که یک میانگین متحرک ساده، تشکیل‌شده از خودِ خط KST است. به‌طور کلی، اندیکاتور معرفی‌شده، مومنتم چهار چرخه قیمتیِ مجزا را اندازه‌گیری می‌کند. افزون بر این، تحلیل‌گران تکنیکال از این اطلاعات برای شناسایی واگرایی‌ها، شرایط اشباع خرید و اشباع فروش و تقاطع‌ها (کراس‌اُور) استفاده می‌کنند.

تاریخچه

اُسیلاتور KST توسط «مارتین پرینگ» توسعه داده شد و در سال (۱۹۹۲) در مجله Stocks & Commodities معرفی گردید. او در ابتدا به این اندیکاتور به‌عنوان «مجموع نرخ تغییر» اشاره می‌کرد.

محاسبه

این محاسبه از پارامترهای پیش‌فرض ۱۰، ۱۵، ۲۰، ۳۰، ۱۰، ۱۰، ۱۰، ۱۵، ۹ در تریدینگ‌ویو (Tradingview) استفاده می‌کند.

۱- چهار عدد اول (۱۰، ۱۵، ۲۰، ۳۰)، طول دوره‌های ROC را که باید استفاده شوند، نشان می‌دهند.

۲- چهار عدد دوم (۱۰، ۱۰، ۱۰، ۱۵)، طول دوره‌های میانگین متحرک ساده هستند که به دوره‌های ROC مربوطه اِعمال می‌شوند.

۳- عدد آخر (۹)، طول دوره SMA است که برای محاسبه خط سیگنال استفاده می‌شود.

بنابراین، در این مثال، ابتدا باید نرخ تغییر میانگین متحرک (ROCMA) را برای هر چرخه قیمتی محاسبه نمود.

ROCMA1 برابر است با میانگین متحرک ساده ۱۰ دوره از نرخ تغییر ۱۰ دوره

ROCMA2 مساوی است با میانگین متحرک ساده ۱۰ دوره از نرخ تغییر ۱۵ دوره

ROCMA3 برابر است با میانگین متحرک ساده ۱۰ دوره از نرخ تغییر ۲۰ دوره

ROCMA4 مساوی است با میانگین متحرک ساده ۱۵ دوره از نرخ تغییر ۳۰ دوره

حال که تمامی ROCMAها محاسبه شدند، اُسیلاتور KST نیز قابل‌محاسبه است.

(ROCMA1 * 1) + (ROCMA2 * 2) + (ROCMA3 * 3) + (ROCMA4 * 4) = KST

سپس خط سیگنال، یک میانگین متحرک ساده ۹ دوره‌ای از KST است.

اصول اولیه

KST، نرخ تغییر را برای چهار دوره زمانی مختلف در نظر می‌گیرد، آن‌ها را با میانگین‌های متحرک هموار می‌سازد، وزن‌دهی می‌کند و سپس نتایج را با یکدیگر جمع می‌زند. درهمین راستا، هدف از این کار آن است که درک بهتری از مومنتم برای یک اوراق بهادار یا ابزار مالی خاص به دست آید. درنتیجه، قاعده کلی بر این اساس است که وقتی اُسیلاتور KST مثبت است، حرکت صعودی، اتفاق می‌افتد و وقتی اُسیلاتور مذکور منفی بوده، حرکت، نزولی است. به‌همین ترتیب، این امر به بازارهای صعودی (بولیش) و نزولی (بِریش) ترجمه می‌شود.

باید توجه داشت که دوره‌های زمانی استفاده‌شده در پارامترهای اندیکاتور به اختیار معامله‌گر است. درهمین حال، «پرینگ» توصیه کرد که هنگام جابه‌جایی بین نمودارهای روزانه، هفتگی و ماهانه، پارامترهای اندیکاتور نیز باید بر پایه آن تغییر کنند. برای مثال:

روزانه (۱۰، ۱۵، ۲۰، ۳۰، ۱۰، ۱۰، ۱۰، ۱۵، ۹)

هفتگی (۱۰، ۱۳، ۱۵، ۲۰، ۱۰، ۱۳، ۱۵، ۲۰، ۹)

ماهانه (۹، ۱۲، ۱۸، ۲۴، ۶، ۶، ۶، ۹، ۹)

به‌دنبال چه باید بود؟

واگرایی

واگرایی، زمانی رخ می‌دهد که روند یا حرکات قیمت توسط قرائت‌های اندیکاتور تأیید نشود. این مسئله می‌تواند نشانه‌ای باشد که مومنتمِ پایه‌ای فعلی، قیمت را پشتیبانی نمی‌کند و به‌طور بالقوه‌ای، یک روندِ معکوس در پیش است.

واگرایی صعودی KST به هنگامی رخ می‌دهد که قیمت در‌حالِ کاهش است اما اُسیلاتور مذکور درحال افزایش است.

واگرایی نزولی KST زمانی حادث می‌شود که قیمت درحالِ افزایش بوده اما KST روند کاهشی دارد.

اشباع خرید/اشباع فروش

تشریح شرایط اشباع خرید و اشباع فروش در رابطه با این اُسیلاتور تاحدودی دشوارتر است، به این خاطر که برخلاف سایر اُسیلاتورهای حرکت/مومنتم مانند شاخص قدرت نسبی (RSI)، اُسیلاتور KST محدود به یک ناحیه خاص نیست. بنابراین، تعریف سطوح واقعی اشباع خرید و اشباع فروش به کمی تحقیق و آزمایش نیاز دارد. در این میان، تحلیل تاریخی می‌تواند در فرآیند مذکور، یاری‌رسان باشد. همچنین، در اکثر مواقع، شرایط اشباع خرید و اشباع فروش KST برای تأیید روند، مناسب هستند و لزوماً به معنای ریورس‌شدن قیمت نیستند. افزون بر این، اشباع خرید را می‌توان در بازار صعودی، نشانه‌ای از قدرت در نظر گرفت، درحالی‌که اشباع فروش ممکن است در بازار نزولی، نشانه‌ای از قدرت باشد.

تقاطع‌ها

دو نوع تقاطع مختلف هنگام تحلیل و بررسی اُسیلاتور KST وجود دارد. تقاطع‌های خط صفر و نیز تقاطع‌های خط سیگنال. درهمین راستا، تقاطع‌های خط صفر معمولاً تأخیر زیادی دارند و همیشه قابل‌اعتماد نیستند. از طرف دیگر، تقاطع‌های خط سیگنال می‌توانند نشان‌دهنده تغییر اساسی در مومنتم باشند.

هنگامی‌که خط KST منفی است اما از بالای خط سیگنال عبور می‌کند، حرکتِ صعودی، درحالِ افزایش است.

درمقابل، وقتی‌که خط اُسیلاتور KST مثبت است و از زیر خطِ سیگنال عبور می‌کند، حرکتِ نزولی درحال رشد است.

خلاصه

KST مانند بسیاری از سایر اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال، هم نقاط ضعف و هم نقاط قوت دارد و نباید به‌عنوان یک سیستم تولید سیگنالِ مستقل مورد استفاده قرار گیرد. براین اساس، از آن‌جایی که این اندیکاتور از مجموعه‌ای از میانگین‌های متحرک استفاده می‌کند، ذاتاً دارای تأخیر است. این امر همچنین می‌تواند باعث شود که سیگنال‌های ساده‌ای مانند تقاطع‌های خط صفر، غیرقابل‌اعتماد باشند. با این وجود، همچنان می‌توان این اندیکاتور را در هنگام استفاده از شرایط اشباع خرید و اشباع فروش، مفید دانست، نه به‌عنوان راهی برای پیش‌بینی معکوس‌شدن قیمت، بلکه در قالب راهی برای تأیید جهتِ روند. علاوه بر این، نشان داده شده که تقاطع‌های خط سیگنال در پیش‌بینیِ حرکاتِ قیمت مؤثر هستند.

تنظیمات ورودی‌ها

ROCLen1 (Rate of Change-Length): دوره زمانی که به‌منظور محاسبه اولین ROC استفاده می‌شود.

ROCLen2: دوره زمانی که برای ارزیابی دومین ROC استفاده می‌شود.

ROCLen3: دوره زمانی که برای حساب‌کردن سومین نرخ تغییر، مورد استفاده واقع می‌شود.

ROCLen4: دوره زمانی که درجهت محاسبه چهارمین ROC است.

SMALen1 (Simple Moving Average-Length): دوره زمانی که برای میانگین متحرک ساده اولین ROC استفاده می‌گردد.

SMALen2: دوره زمانی که در راستا SMA دومین ROC مورد بهره‌برداری قرار می‌گیرد.

SMALen3: دوره زمانی که به‌جهت میانگین متحرک ساده سومین نرخ تغییر استفاده می‌شود.

SMALen4: دوره زمانی که برای SMA چهارمین ROC است.

SigLen (Signal-Length): دوره زمانی که به‌منظور محاسبه خط سیگنال استفاده می‌گردد.

سبک (استایل)

KST

امکان نمایش یا عدم نمایش خط اُسیلاتور KST و همچنین نمایش یا عدم نمایش خطِ قیمتی که مقدار جاریِ واقعیِ خط KST را نشان می‌دهد، فراهم می‌کند. همچنین، می‌توان رنگ، ضخامت و نوع نمایشی خط KST را انتخاب نمود (خط، حالت پیش‌فرض است).

Sig

این گزینه، توانایی نمایش یا عدم نمایش خطِ سیگنال و نیز نمایش یا عدم نمایش خطِ قیمتی که مقدارِ جاری واقعیِ خطِ سیگنال را نمایان می‌کند، فراهم می‌سازد. مضاف بر این، امکان انتخاب رنگ، ضخامت خط و نوع نمایشی خط سیگنال که به‌شکل پیش‌فرض، خط، بوده را می‌دهد.

خط صفر

بخش مذکور، امکان به نمایش درآوردن یا عدم نمایش خط صفر را پدید می‌آورد. درکنار این موضوع، می‌توان مقدار، رنگ، ضخامت و نوع خط با حالتِ پیش‌فرضِ خط‌چین، برای خط صفر را برگزید.

دقت

تعداد رقم اعشار باقی‌مانده بر روی مقدار اندیکاتور قبل از گِردکردن را تعیین می‌کند، به این شکل که هرچه این عدد بیشتر باشد، تعداد نقاط اعشار به روی مقدارِ اندیکاتور نیز بیشتر خواهد بود.