بازده کل ارزش خالص دارایی (Net asset value total return)

بازده کل ارزش خالص دارایی (Net asset value total return)

بازده کل NAV چیست؟ 

بازده کل ارزش خالص دارایی، یک معیار درصدی است که عملکرد کلی یک صندوق را نشان می‌دهد و هم سود سرمایه‌ای و نیز تأثیر سود تقسیمی که مجدداً سرمایه‌گذاری شده است را در یک دوره خاص درنظر می‌گیرد.

بازده کل NAV چگونه محاسبه می‌شود؟ 

بازده کل ارزش خالص دارایی با استفاده از فرمول زیر محاسبه می‌شود:

بازده کل NAV = (ارزش خالص دارایی تعدیل‌شده در پایان دوره – NAV تعدیل‌شده در آغاز دوره) / ارزش خالص دارایی تعدیل‌شده در آغاز دوره * ۱۰۰

اجزاء:

• NAV تعدیل‌شده در پایان دوره: ارزش خالص دارایی روزانه صندوق در پایان دوره محاسبه، شامل توزیع‌هایی که مجدداً سرمایه‌گذاری شده‌اند.
• ارزش خالص دارایی تعدیل‌شده در آغاز دوره: NAV روزانه صندوق در آغاز دوره منتخب که شامل توزیع‌هایی است که به‌شکل دوباره سرمایه‌گذاری شده‌اند.

دوره‌هایی که بازده آن‌ها محاسبه می‌شود شامل موارد زیر است:

• ۱M (1 ماه)
• ۳M (3 ماه)
• YTD (از ابتدای سال تاکنون)
• ۱Y (1 سال)
• ۳Y (3 سال)
• ۵Y (5 سال)

چرا بازده کل NAV مهم است؟ 

بازده کل ارزش خالص دارایی دید جامعی از عملکرد صندوق ارائه می‌دهد و تأکید می‌کند که چگونه سود تقسیمی که مجدداً سرمایه‌گذاری‌شده بر رشد بلندمدت تأثیر می‌گذارد. درهمین حال، صندوقی با بازده کل NAV بالاتر ممکن است تنها ازطریق افزایش قیمت سرمایه‌ای، عملکرد بهتری نسبت به صندوق دیگر نداشته باشد، بلکه به‌دلیل استراتژی سود تقسیمی برتر، دارای این عملکرد باشد. این موضوع همچنین اهمیت هر دو موّلد درآمد و تغییرات قیمت را در ارزیابی رشد صندوق نشان می‌دهد.