شاخص قدرت نسبی کانرز (CRSI)

شاخص قدرت نسبی کانرز (CRSI)

تعریف

شاخص قدرت نسبی کانرز (CRSI)، ابزاری برای تحلیل تکنیکال است که توسط «لَری کانرز» ساخته شده است و درواقع ترکیبی از سه جزء مجزا است. شاخص قدرت نسبی (RSI) که توسط «جِی. ولز وایلدر» توسعه یافته است، نقش مهمی در CRSI ایفاء می‌کند. درواقع،RSI  وایلدر در دو تا از سه جزء این اندیکاتور استفاده می‌شود. این سه جزء: شاخص قدرت نسبی، طول بالا/پایین (UpDown Lenghts) و سرعتِ تغییر (Rate of Change) که به اختصار ROC خوانده می‌شود، با یکدیگر، یک اُسیلاتور مومنتم (حرکت/قدرت) را تشکیل می‌دهند. همچنین، خروجیِ CRSI، عددی بین ۰ تا ۱۰۰ را نشان می‌دهد که برای شناسایی شرایط کوتاه‌مدت اشباع خرید و اشباع فروش استفاده می‌شود.

تاریخچه

شاخص نوسان یا قدرت نسبی کانرز توسط شرکت کانرز ریسرچ (Connors Research) توسعه یافته است.

محاسبه

CRSI دارای سه جزء اصلی است:

شاخص قدرت نسبی = RSI استاندارد که توسط وایلدر توسعه یافته است. این نمونه معمولاً یک RSI کوتاه‌مدت است. در این مثال از یک شاخص قدرت نسبی ۳ دوره استفاده شده است.

طول بالا/پایین (UpDown) = تعداد روزهای متوالی که قیمت یک اوراق بهادار بالاتر از روز قبل و یا پایین‌تر از روزهای گذشته بسته شده است. مقادیر بسته‌شدن قیمت در محدوده بالا به‌صورت اعداد مثبت نمایش داده می‌شوند و درمقابل بسته‌شدن قیمت در سطوح پایین، به شکل اعداد منفی به نمایش درمی‌آیند. درهمین حال، اگر یک اوراق بهادار در روزهای متوالی با قیمت یکسان بسته شود، طولِ بالا/پایین برابر با ۰ است. سپس CRSI یک RSI کوتاه‌مدت را به مقدار روندِ بالا/پایین اِعمال می‌کند. در این مثال یک شاخص قدرت نسبی ۲ دوره مدنظر قرار داده شده است.

سرعت تغییر = ROC، یک دوره بازنگری تعریف‌شده توسط کاربر را درنظر می‌گیرد و درصدی از تعداد مقادیری که در آن دوره بازنگری، پایین‌تر از درصد تغییر قیمت روزِ جاری هستند، محاسبه می‌کند.

محاسبه نهایی CRSI به‌سادگی یافتن میانگین ارزش هر سه جزء است که به شکل فرمول زیر، مشخص می‌شود.

شاخص قدرت نسبی کانرز (۳، ۲، ۱۰۰) = [شاخص قدرت نسبی (۳) + شاخص قدرت نسبی (طول بالا/پایین، ۲) + سرعت تغییر (۱۰۰)] / ۳

اصول اولیه

CRSI از فرمول بالا برای تولید عددی بین ۰ تا ۱۰۰ استفاده می‌کند. برهمین اساس، این مقدار در درجه اول برای شناسایی سطوح اشباع خرید و اشباع فروش استفاده می‌شود. تعریف اصلی کانرز از سطوح مذکور این است که مقدار بالاتر از ۹۰ باید به‌عنوان اشباع خرید و مقدار کمتر از ۱۰ باید به‌مثابه اشباع فروش درنظر گرفته شود. همچنین، گاهی اوقات، سیگنال‌ها درطول اصلاحات جزئی درطول روند رخ می‌دهند. برای مثال، زمانی‌که بازار در یک روند صعودی قرار دارد، شاخص قدرت نسبی کانرز ممکن است سیگنال‌های فروش کوتاه‌مدت ایجاد نماید و درحالی‌که بازار در یک روند نزولی است، CRSI ممکن است سیگنال‌های خرید کوتاه‌مدت تولید کند.

از طرف دیگر، یک تحلیل‌گر تکنیکال باید از ارزش تطبیق یا تنظیم CRSI آگاه باشد.ذکر این نکته ضروری است که یکی از مشکلات اندیکاتور مذکور آن است که سیگنال‌ها اغلب زودهنگام ظاهر می‌شوند. به‌عنوان نمونه، در یک روند صعودی، ممکن است یک سیگنال فروش ظاهر گردد. با این حال، بازار همچنان درحالِ افزایش است و بنابراین سیگنال تولید شده، یک سیگنال کاذب محسوب می‌شود. یکی از راه‌حل‌های بالقوه برای جلوگیری از به دام افتادن در تله سیگنال‌های کاذب احتمالی، ترکیب شاخص قدرت نسبی کانرز با ابزارهای تحلیل تکنیکال دیگر مانند تحلیل الگوهای کلاسیک چارت یا سایر اندیکاتورهای اندازه‌گیری قدرت روند، است.

نکته مهم دیگری که درمورد CRSI باید به آن توجه کرد، محل قرارگیری سطوح آستانه اشباع خرید و اشباع فروش است. درهمین راستا، برای برخی از ابزارهای معاملاتی، ممکن است تا نیاز باشد که سطوح اشباع خرید حتی بالاتر و سطوح اشباع فروش حتی پایین‌تر تنظیم شوند. مثلاً، به‌ترتیب ۹۵ و ۵. این سطوح به‌طورکلی باید پس از تحقیق، تجزیه و تحلیل تاریخی، تعیین شوند. افزون بر این، اطمینان از قرارگیری صحیح سطوح آستانه باید به کاهش ایجاد سیگنال‌های کاذب کمک کند.

نکات ضروری

شاخص قدرت نسبی کانرز برای تعریف سطوح اشباع خرید و اشباع فروش و درنتیجه سیگنال‌های معاملاتی براساس آن سطوح طراحی شده است.

درهمین حال، هنگامی‌که CRSI وارد محدوده اشباع فروش می‌شود، یک سیگنال صعودی رخ می‌دهد.

زمانی‌که اندیکاتور مذکور وارد محدوده اشباع خرید می‌شود نیز یک سیگنال نزولی شکل می‌گیرد.

* همان‌طور که قبلاً ذکر شد، سیگنال‌های تولیدشده گاهی اوقات درجهت مخالفِ روندِ کلی رخ می‌دهند.

خلاصه

شاخص قدرت نسبی کانرز، ابزاری است که از یک اندیکاتورِ بسیار شناخته‌شده، RSI، استفاده می‌کند و آن‌را براساس تئوری‌های خاص خود به کار می‌گیرد. این امر می‌تواند راه خوبی برای تعریف سطوح اشباع خرید و اشباع فروش و شناسایی فرصت‌های معاملاتی احتمالی باشد. با این وجود،CRSI  تمایل به تولید سیگنال‌های کاذب دارد. بنابراین، یک تحلیل‌گر تکنیکال باهوش باید با پارامترهایی که مناسب هر اوراق بهادار موردمعامله است، آزمایش کند. همچنین، ترکیب شاخص ذکرشده با سایر اندیکاتورها به‌طور بالقوه‌ای باعث افزایش کارایی آن خواهد شد.

تنظیمات

طول  RSI

مدت زمانی که برای محاسبه شاخص قدرت نسبی استفاده می‌شود. مقدار پیش‌فرض: ۳ است.

طول بالا/پایین

مدت زمان محاسبه RSI در جهت بالا/پایین را با مقدار پیش فرضِ ۲، تعیین می‌کند.

طول  ROC

دوره بازنگری برای محاسبه سرعت تغییر است که به‌طور پیش‌فرض، مقدار ۱۰۰ درنظر گرفته شده است.

سبک (استایل)

CRSI

این گزینه می‌تواند قابلیت نمایش خط CRSI و همچنین نمایش یک خط قیمت که مقدار جاری شاخص قدرت نسبی کانرز را نشان می‌دهد، روشن یا خاموش کند. مضاف بر آن، می‌توان رنگ خطِ CRSI، ضخامت خط و سبک بصری که به صورتِ پیش‌فرضِ خط است را انتخاب کرد.

باند فوقانی

توانایی روشن یا خاموش کردن قابلیت نمایش خط باند بالا را دارد و می‌توان مقدار، رنگ، ضخامت و سبک خط باند بالا را انتخاب نمود.

باند تحتانی

به وسیله این گزینه می‌توان امکان نمایش خط باند پایین را روشن یا خاموش کرد. همچنین، گزینش مقدار، رنگ، ضخامت و سبک خط باند پایین در دسترس قرار می‌گیرد.

پس‌زمینه

می‌توان در این حالت، نمایش پس‌زمینه را روشن یا خاموش کرد و درکنار آن از توانایی انتخاب رنگ و کدورت پس‌زمینه استفاده برد.

دقت

تعداد ارقام اعشار را تعیین می‌کند که قبل از گِردکردن به بالا در مقدار شاخص باقی می‌ماند. هرچه این عدد بیشتر باشد، تعداد نقاط اعشار بر روی مقدار شاخص نیز بیشتر خواهد بود.