شاخص قیمت میانگین وزنیِ زمان (TWAP)

شاخص قیمت میانگین وزنیِ زمان (TWAP)

شاخص قیمت میانگین وزنیِ زمان (TWAP)، یک شاخص معاملاتی است که به معامله‌گران کمک می‌کند تا موقعیت‌های (پوزیشن‌ها) خود را در بازار مدیریت کنند. این شاخص با تقسیمِ ارزشِ کلِ یک اوراق بهادار/دارایی معامله‌شده در یک دوره زمانیِ مشخص بر تعدادِ کلِ سهام معامله‌شده در آن دوره، محاسبه می‌شود. بنابراین، مقدارِ به‌دست‌آمده روشی ساده و مؤثر برای اندازه‌گیریِ میانگین قیمتی است که یک اوراق بهادار در یک بازه زمانیِ مشخص، معامله شده است.

درهمین راستا، TWAP، بیشتر برای تسهیل اجراء سفارش‌های بزرگِ بدونِ تأثیرِ بیش از حد بر قیمتِ بازار، استفاده می‌شود. در این حالت، اُردر، به چند سفارش کوچک‌تر تقسیم می‌شود که با فاصله زمانی، میانِ آن‌ها اجراء می‌شوند تا اطمینان حاصل شود که اندازه سفارش‌ها به‌طور منفی بر بازار تأثیر نمی‌گذارد. همچنین، مقدار اندیکاتور مذکو  نمایان‌گر قیمتِ میانگین برای دوره، مشخص شده است و می‌تواند درجهتِ تعیین قیمتِ مناسب برای سفارش به‌طورِ خودکار، استفاده شود.

تنظیمات ورودی‌

دوره مرجع/لنگر (Anchor)

دوره محاسبه شاخص. این گزینه، تنظیماتِ مرجع را مشخص می‌کند، یعنی TWAP هرچند وقت یک‌بار مجدداً تنظیم (ریست) می‌شود. همچنین، برای کارکرد صحیح اندیکاتور ذکرشده، هر دوره شاخص قیمت میانگین وزنیِ زمان باید چندین کندل (بار) در داخلِ آن داشته باشد. بنابراین تنظیم هر دو دوره و بازه زمانی به «۱D» مفید نیست زیراکه شاخص در هر کندل، ریست خواهد شد.

مضاف بر آن، افزودن یک بازه زمانیِ سفارشی جدید از طریق منو «فاصله (Interval)» در بالا نمودار نیز آن بازه زمانی را به فهرست دوره مرجع یا لنگر در تنظیماتِ شاخص اضافه خواهد کرد.

منبع

این قسمت، شامل منبع برای محاسبه است به این شکل که TWAP به‌طور سنتی، مقدارِ میانگین کندل را در قالب منبع با پیش‌فرضِ منبعِ ohlc4 استفاده می‌‌کند.

جابه‌جایی (اُفست)

تغییر این عدد، شاخصِ قیمت میانگین وزنیِ زمان را نسبت به بازار فعلی به جلو یا عقب منتقل می‌کند. همچنین، مقدارِ صفر، به‌عنوانِ پیش‌فرض مشخص شده است.