Currently Empty: 0 ﷼
شکست‌های روند در مطالعات
بلوک‌های سازنده تحلیل قیمت را می‌توان برای ارزش‌های فرعی مانند مطالعات و فرمول‌ها اعمال کرد. با اعمال تکنیک‌های اصلی در آنها، چیزهای جالبی ممکن است اتفاق بیفتد.
هشدار پیشرفته
روندهای تکنیکال و شکست‌های روند عموماً تکنیک‌هایی مورداستفاده برای تجزیه تحلیل بارچارت‌ها هستند. آنها همچنین برای تحلیل اندیکاتورهای مومنتوم مانند قدرت نسبی معتبر هستند و می‌توانند اطلاعاتی را به عنوان قدرت داخلی در بازار ارائه کنند. همانطور که در فصل واگرایی بحث شد، اندیکاتورها می‌توانند در یک جهت حرکت کنند، در صورتی که پرایس اکشنی که آنها دنبال می‌کنند درحال حرکت در جهتی دیگر باشد. به‌عنوان مثال، استوکاستیک می‌تواند کاهش یابد، درحالی که قیمت‌ها افزایش می‌یابند. این نشان می‌دهد که ساختار داخلی بازار درحال ضعیف‌شدن است و قیمت‌ها در صورتی که شروع به کاهش نکنند، احتمالا افزایش را متوقف می‌کنند.
همان نوع از اطلاعات را می‌توان در روند مطالعه یافت. در مثال فوق، استوکاستیک توانست با قیمت در روند بالاتری باشد، که سقف‌های بالاتر و کف‌های پائین‌تری ایجاد می‌کند. تغییر روند قیمت احتمالی، پیش‌بینی زمانی است که مطالعه سقف پائین‌تری را ایجاد می‌کند درحالی که قیمت به ایجاد سقف بالاتر ادامه می‌دهد. این معکوس قیمت، زمانی نزدیکتر است که مطالعه حتی قبل از اینکه کف پائین‌تری را ایجاد کند، خط روند خود را می‌شکند.
شکل ۱ شاخص کش ۵۰۰ S&P را برای یک سال نشان می‌دهد. خط روند برای رالی آغازشده در ژوئن ۱۹۹۴ در ۲۰ سپتامبر شکسته شد، اما RSI با مدت ۱۴ روزه و استوکاستیک کُند ۱۴ روزه، خط روندهای خود را نزدیک به دو هفته قبل شکستند. این اطلاعات نباید یک فروش فوری را در S&P 500 راه‌اندازی کند، اما به معامله‌گر امکان می‌دهد برای فروش یکجا و ارزان احتمالی، موقعیت به دست آورد.
همین وضعیت برای رالی که در دسامبر ۱۹۹۴ آغاز شد، توسعه یافت. در این مورد، مطالعات واگرایی و همچنین شکست‌های روند را نشان می‌دهند که سیگنال منحوسی برای سهام ایالات متحده ارائه می‌دهد. لذا، روند افزایشی قیمت هرگز شکسته نشد، و این نیاز را تقویت کرد که اجازه دهیم بازار، نه تحلیلگر به ما بگوید که قرار است چه کاری انجام دهد. شکل ۲، یک موقعیت مشابه اما بلندمدت‌تر را برای بازار سهام استرالیا (همه سهام عادی) نشان می‌دهد. علاوه بر سایر مطالعات ذکرشده، مکدی MACD یک شکست روند را چندین روز پیش از شکست قیمت نشان داده بود.
کاربرد این تکنیک باید برای بازار اخذ شود چرا که بازار سهام عموماً سیگنال‌های خوبی می‌دهد، درحالی که سایر بازارها مانند طلا و ارز، همیشه چنین هشدار پیشرفت‌های نمی‌دهند.
مانند اکثر شاخص‌های تکنیکال، این تکنیک در همه تایم‌فریم‌ها کار می‌کند. شکل ۳ یک نمودار هفتگی را برای شاخص نیکی ۲۲۵ نشان می‌دهد. هم RSI و هم MACD بیش از شش ماه قبل هشدار داده بودند که افت طولانی در قیمت‌های سهام ژاپن دستکم به‌طور موقت، رو به اتمام است.
خلاصه
زمانی که اندیکاتورهای مومنتوم الگوهای معکوس تکنیکال را نشان می‌دهند، می‌تواند بدان معنا باشد که قیمت‌ها به زودی از همین روند پیروی خواهند کرد. شکست‌های روند در مطالعاتی که در اینجا مشاهده می‌شود، همگی در قله‌ها یا دره‌های قیمت بازار یا بلافاصله بعد از آن رخ داده‌اند. درحالی که معامله‌گران تهاجمی ممکن است در این زمان‌ها معاملات را آغاز کنند، عاقلانه‌تر آن است که منتظر تائید شکست در روند قیمت باشیم.
