Currently Empty: 0 ﷼
معامله با ریسک پائین
در زمان تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش یک اوراق بهادار یا کالا، به راحتی می‌توان از یک جزء بسیار کلیدی تصمیم معاملاتی چشم‌پوشی کرد: ریسک در مقابل پاداش. اگر بازاری در روند صعودی قرار دارد، فروش اوج مرحله اصلاحی ممکن است محتاطانه به نظر برسد. لذا، اگر سود بالقوه نزولی، برای مثال، ۲ امتیاز و ضرر احتمالی صعودی در صورت اشتباه، ۱۰ امتیازی باشد، معامله به سادگی معنا ندارد. تجزیه و تحلیل تکنیکال میتواند به تجزیه و تحلیل پتانسیل ریسک/ پاداش کمک کند و همچنین فوراً نشان دهد که یک معامله خوب، بد می‌شود.
معامله خوب چیست؟
چند خط روند بر روی نمودار میتواند مشخص کند چه زمانی بیش از حد مخاطره‌آمیز است. نمودار هفتگی شاخص نیکی ۲۲۵ در ژاپن (شکل ۱) محدوده معاملاتی چهار ساله واضح و ۶۵۰۰ امتیازی را از ۱۴۵۰۰ تا ۲۱۰۰۰ نشان می‌دهد. مقاومت در اوج محدوده بسیار قدرتمند است، به طوری که فروش در آن، سطح ریسک پائینی دارد. سود بالقوه ۶۵۰۰ امتیازی در مقایسه با چند صد امتیاز ضرر احتمالی در صورت نفوذ این سقف مقاومتی است. اگر مقاومت نفوذ کند، موقعیت(پوزیشن) بلافاصله به خرید برگردانده می‌شود. با الگوی مستطیلی، تصادفی نیست که سود صعودی برای این معامله جدید، پس از محاسبه ضرر اندک، همچنان بیش از ۶۰۰۰ امتیاز نیکی است.
یک رویکرد تهاجمی‌تر، پیش‌بینی خروج از یک الگوی تثبیت خواهد بود. با این استراتژی، ما فرض می‌کنیم که الگو شکسته می‌شود، در حالی که در مثال بالا فرض می‌کنیم که الگو حفظ خواهد شد. نمودار روزانه نرخ دلار / مارک (شکل ۲) روند صعودی را نسبت به کمترین میزان اکتبر ۱۹۹۵ نشان می‌دهد که در یک الگوی یکپارچگی مستطیلی گیر افتاده اما دو عامل به ادامه رالی اشاره داشتند. اول، قیمت‌ها نتوانستند به انتهای مستطیل برسند (که خود یک علامت صعودی است) زیرا از خط روند صعودی بلندمدت جهش کردند. دوم، شاخص قدرت قبلاً خط روند نزولی خود را شکسته بود و این معمولاً منجر به شکست روند قیمت در یک یا دو دوره می‌شود.
نتیجه، خطر ۱۲۵ تا ۱۳۰۰ تیک تا خط روند برای پاداش بالقوه ۳۱۰ تیک است که توسط هدف برای شکست از مستطیل اندازه‌گیری می‌شود. در شکل ۳، این رویکرد تهاجمی امکان ثبت روز شکست را فراهم کرد. اگر منتظر می‌ماندیم، از درصد وسیعی از سود کل دست برمی‌داشتیم.
قهوه CSCE ۱۹۹۶ نمونه‌ای از این مثال است که چگونه این رویکرد منجر به ضرر اندک شد(شکل ۴). قهوه از آوریل ۱۹۹۵ (نمایش داده نشده) در کانال نزولی قرار گرفت و سرانجام در ژانویه ۱۹۹۶ شکسته شد. سپس بالاتر رفت و آنگاه در یک الگوی تثبیت مثلث قرار گرفت. RSI قوی به اضافه یک هدف محقق‌نشده براساس پیشش‌بینی کانال، ادامه‌ی رالی را پیشنهاد می‌کند.
خرید در قیمت بسته‌شدن در ۲۳ فوریه، شیوه‌ای با خطر پائین برای گرفتن موقعیت، قبل از خروج اجتناب‌ناپذیر از مثلث بود. وقتی بازار در اواسط روز بعد، از هم پاشید و از انتهای مثلث سقوط کرد، معامله با ضرر ۴-۵ سنت بسته شد. در مقایسه با سود بالقوه ۳۰ سنت که بازار از جهت دیگر شکست خورده بود، نسبت ریسک / پاداش تجارت را به خوبی توجیه کرد.
سرمایه‌گذاری
کلید پیروی از یک رویکرد تجاری تهاجمی و کم‌ریسک این است که بتوانید بدون خروج از کسب و کار، اشتباه کنید. ریسک ۱۰۰ امتیازی برای رسیدن به سود ۳۰۰، شرط‌بندی خوبی است، زیرا ما را قادر می‌سازد تا قبل از وقوع حرکات شکست بزرگ، به منظور حداکثر سود در بازار حضور داشته باشیم. ضرب المثل «برنده‌ها را مسلط کنید و جلوی ضرر و زیان را بگیرید» در واقع به این معنی است که برای هر معامله بزرگ برنده، چندین معامله کوچک بازنده وجود دارد. درست مانند بیسبال، میانگین ضربه‌زدن ۴۰۰. ما را در صدر بازی قرار می‌دهد و برای ما بسیار موفقیت‌آمیز است.
