Currently Empty: 0 ﷼
معیارهای انتخاب (Selection criteria)
معیارهای انتخاب در صندوق‌ها و شاخص‌ها روش‌هایی را برای انتخاب اوراق بهادار برای یک پرتفو، تعیین می‌کنند. درهمین حال، این معیارها به سیستماتیک کردن انتخاب دارایی‌ها کمک کرده و سرمایه‌گذاری استراتژیک را تضمین می‌کنند. علاوه بر این، انواع مختلف معیارهای زیر بازتاب رویکردهای متفاوتی در تشکیل پرتفو‌های سرمایه‌گذاری و شاخص‌ها هستند:
بدون AMT (معاف از مالیات حداقل جایگزین): اولویت دادن به اوراق قرضه شهرداری که از مالیات حداقل جایگزین در ایالات متحده معاف هستند.
بتا: درنظر گرفتن ریسک سیستماتیک اوراق بهادار نسبت به یک شاخص معیار در این بخش مشخص می‌شود.
کمیته‌‌محور: تکیه بر تصمیمات یک فرد یا گروه.
تنزیل رتبه اعتبار: هدف قراردادن اوراق قرضه شرکتی که از درجه سرمایه‌گذاری به بازدهی بالا کاهش یافته‌اند.
رتبه اعتباری: این معیار، تمرکز بر اوراق قرضه شرکتی که توسط آژانس‌های تجاری رتبه‌بندی شده‌اند، برعهده دارد.
رسیدهای سپرده‌گذاری: این بخش نیز شامل تنها رسیدهای سپرده‌گذاری است.
ارزهای بازار توسعه‌یافته: این معیار براساس، انتخاب اوراق قرضه‌ای است که به ارزهای کشورهای توسعه‌یافته صادر شده‌اند.
توزیع‌ها: اولویت دادن به مشارکت‌های محدود با یک بازده توزیع خاص.
سود تقسیمی: درنظر گرفتن سودهای تقسیمی پرداخت‌شده توسط شرکت‌ها در این معیار منظور شده است.
سودآوری: درنظر گرفتن سطوح سود / درآمد یک شرکت.
فهرست‌شده در کارگزاری‌ها: معیار مذکور شامل اوراق بهاداری است که در یک صرافی / کارگزاری مشخص (مانند بورس هنگ‌کنگ یا نزدک) فهرست شده است.
بخش مالی: این معیار به برجسته‌کردن اوراق قرضه از بخش مالی می‌پردازد.
ثابت: اشاره به اوراق بهاداری که در پرتفو تغییری نمی‌کنند را می‌توان با این معیار تعیین نمود.
فاندامنتال: به استفاده از داده‌های صورت‌های مالی شرکت اشاره دارد.
نرخ بهره: معیار ذکرشده تأکید بر ارزهای کشورهای با سطوح نرخ بهره خاص دارد.
نقدینگی: وزن‌دهی در این قسمت براساس نقدینگی اوراق بهادار صورت می‌پذیرد.
ارزش بازار (مارکت‌کپ): شامل مارکت‌کپ اوراق بهادار با درنظر گرفتن نقدینگی و احتمال محدودیت است.
ارزش بازار خاص (Market value): این معیار نیز تکیه بر ارزش بازار اوراق بدهی دارد.
سررسید: تمرکز بر تاریخ‌های سررسید اوراق بهادار در این بخش عیان می‌شود.
مومنتم: انتخاب براساس روندهای تاریخی قیمت است.
چندعاملی: ترکیبی از عوامل بنیادی و فنی را در این معیار مشخص می‌نماید.
بر مبنای اصول: اِعمال اصولی مانند استانداردهای محیط‌زیستی، اجتماعی یا حاکمیت شرکتی.
اختصاصی: استفاده از قوانین یا فرآیندهای خاص که احتمالاً ازطریق مدیریت فعال بوده در قسمت مذکور طرح می‌شود.
درآمد: این معیار درنظر گرفتن درآمد از صنایع یا مناطق خاص را بیان می‌کند.
پشتیبانی‌شده با درآمد: انتخاب اوراق قرضه شهرداری که توسط درآمدهای پروژه‌های خاص پشتیبانی می‌شوند، در این بخش قابل پیگیری هستند.
بازخرید سهام: ترجیح به شرکت‌هایی است که سهام خود را بازخرید می‌کنند.
تک دارایی: معیار مذکور، شامل تنها یک اوراق بهادار یا کالا است.
تکنیکال: حرکات قیمت تاریخی اوراق بهادار را با این معیار می‌توان درنظر گرفت.
از زمان فهرست‌شدن: تاریخ عرضه اولیه یا اسپین آف که شامل تشکیل شرکت‌های خریدار با هدف خاص (SPAC) می‌شود را درنظر می‌گیرد.
تعیین ارز دلار آمریکا (USD): اولویت دادن به اوراق قرضه به دلار آمریکا، بدون توجه به کشور صادرکننده، در این معیار قرار دارد.
نوسان: درنظر گرفتن تغییرات قیمت اوراق بهادار.
