میانگین متحرک‌نمایی دوگانه (DEMA)

میانگین متحرک‌نمایی دوگانه (DEMA)

تعریف

میانگین متحرک‌نمایی دوگانه (DEMA)، یک اندیکاتور تکنیکال است که از دو میانگین متحرک برای تأیید روندهای صعودی (هنگامی‌که قیمت از میانگین بالاتر می‌رود) و روندهای نزولی (زمانی‌که قیمت پایین‌تر از میانگین حرکت می‌کند) استفاده می‌نماید. در همین حال، تغییر روند ممکن است زمانی رخ دهد که قیمت، خلاف جهتِ میانگین حرکت کند. علاوه بر این، از میانگین‌های متحرک می‌توان برای شناسایی نواحی حمایت و یا مقاومت استفاده کرد.

تاریخچه

میانگین متحرک دوگانه اولین بار توسط «پاتریک مولی» در مقاله خود در سال (۱۹۹۴) با عنوان «هموارسازی داده‌ها با میانگین‌های متحرک سریع‌تر» معرفی شد. این مقاله در مجله تحلیل تکنیکال سهام و کالاها منتشر شد.

محاسبه

فرمول DEMA به شرح زیر است:

میانگین متحرک‌نمایی دوگانه = ۲ * EMA مقدار N – میانگین متحرک‌نماییِ EMAN

تعریف

مقدار N برابر است با دوره بررسی.

۱- برای محاسبه DEMA، ابتدا دوره بررسی (N) مورد نظر خود را انتخاب کنید (برای مثال ۵، ۱۵، ۱۰۰ دوره).

۲- پس از انتخاب دوره، میانگین متحرک نمایی (EMA) را برای آن دوره (EMAN) محاسبه کنید.

۳- سپس یک EMA دیگر با همان دوره بررسی بر روی EMAN اِعمال کنید.

۴- برای اتمام کار نیز EMAN را در دو ضرب و مقدار میانگین متحرک‌نمایی هموارشده را تفریق نمایید.

نکات کلیدی

DEMA در مقایسه با میانگین‌های متحرک‌نمایی سنتی، واکنش سریع‌تری دارد و می‌توان از آن به همان روش‌ها بهره برد. با این وجود باید به‌خاطر داشت که اگر از میانگین متحرک‌نمایی دوگانه استفاده می‌شود، واکنش سریع‌تری نشان داده می‌شود. بنابراین باید استراتژی‌های معاملاتی را براساس این اطلاعات برنامه‌ریزی کرد که ممکن است نیاز به تغییراتی لازم باشد. درهمین راستا، اگر با یک تایم‌فریم طولانی‌تر (مثلاً ۱۰۰ دوره) کار می‌کنید، به این نکته توجه داشته باشید که DEMA نسبت به زمانی که از چارچوب زمانی کوتاه‌تر (مثلاً ۱۰ دوره) استفاده می‌کند، واکنش آهسته‌تری نشان می‌دهد.

به‌دنبال چه باید بود؟

فرمول ذکرشده در بالا به استفاده از عامل هموارسازی دوگانه متکی نیست، بلکه EMA را دو برابر می‌کند و درنتیجه با کم/تفریق کردن میانگین متحرک‌نمایی هموارشده، تأخیر را حذف می‌کند. درنتیجه، ممکن است محاسبات کمی پیچیده شود و به‌جای محاسبات صرف EMA به داده‌های دارای نتیجه‌گیری‌ نیاز باشد که امروزه به‌دلیل فناوری مدرن و برپایه نمودارهای تحلیلی، محاسبه DEMA آسان‌تر است.

از سوی دیگر، DEMA نسبت به میانگین‌های متحرک سنتی، پیشرفته‌تر است و واکنش سریع‌تری نشان می‌دهد و همین امر باعث می‌شود تا تریدرهای روزانه و نوسانی، بیشتر به‌دنبال آن باشند. سرمایه‌گذاران نیز از میانگین متحرک‌نمایی دوگانه استفاده می‌کنند، اما معمولاً به میانگین‌های متحرک (MA) سنتی پایبند هستند زیراکه سرمایه‌گذاران بلندمدتی تمایل کمتری به فعالیت در دارایی‌های خود دارند.

محدودیت‌ها

میانگین‌های متحرک سنتی برای شناسایی روندها در بازارها مفید هستند، اما زمانی‌که قیمت‌ها نوسان زیادی دارند یا روان نیستند، داده‌های زیادی ارائه نمی‌کنند. هنگامی‌که قیمت از میانگین متحرک یا DEMA عبور می‌کند، تعیین نتایج و تصمیم‌گیری درمورد زمان سودآوری معامله دشوار است. به‌همین دلیل، بهتر است تا میانگین متحرک‌نمایی دوگانه را با سایر اندیکاتورهای تکنیکال یا سایر ابزارهای تحلیل قیمتی، بنیادی ترکیب نمایید. همچنین، با جفت‌کردن DEMA، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران می‌توانند با نگاه به کل بازار و عدم درگیر شدن با محدودیت‌ها یا تمرکز بر یک اندیکاتور خاص، روندهای بازار را بهتر تعیین کنند.

برای جمع‌بندی بخش محدودیت‌ها نیز یک نکته قابل‌توجه وجود دارد و آن، اهمیتِ کاهشِ تأخیر است. کاهش تأخیر در برخی موارد می‌تواند مفید باشد، مثلاً زمانی‌که قیمتِ واقعی، روند معکوس داشته باشد. این امر می‌تواند به یک معامله‌گر کمک کند تا به‌سرعت و قبل از وقوع ضررهای عمده از بازار خارج شود. با این حال، کاهش تأخیر همچنین ممکن است منجر به مسئله‌ای به‌نام «معاملات بیش از حد» شود، به این شکل که اندیکاتور در یک زمان، سیگنال‌های زیادی به معامله‌گر ارائه می‌دهد. افزون بر این، اندیکاتوری که تأخیر کمتری دارد، بیشتر در معرض واکنش به تغییرات جزئی قیمت است که به‌طور معمول تأثیر زیادی ندارد. بنابراین باید به خاطر داشت که تأخیر، گاهی اوقات می‌تواند مفید فایده باشد، اما در مواقع دیگر می‌تواند واقعاً مانع ایجاد کند. دراین حالت،  امر مذکور به‌عهده معامله‌گر است که تصمیم بگیرد آیا تأخیر، موضوعی است که از سمت اندیکاتور ارائه می‌شود یا شخص معامله‌گر به آن نیاز دارد.

خلاصه

DEMA، یک اندیکاتور است که روندهای صعودی و نزولی را در بازار فعلی شناسایی می‌کند. این اندیکاتور نسبت به میانگین‌های متحرک سنتی، سریع‌تر واکنش نشان می‌دهد و می‌تواند با سایر اندیکاتورها برای کمک به تریدرها در تحلیل روندهای کلی بازار مورد استفاده قرار گیرد. حتماً درصورت استفاده از اندیکاتور ذکرشده، باید تأخیر را در نظر گرفت تا کاربر بتواند تعیین کند که آیا کاهشِ تأخیر برای معاملات او بهترین گزینه است یا خیر.