میانگین متحرک‌نمایی سه‌گانه (TEMA)

میانگین متحرک‌نمایی سه‌گانه (TEMA)

تعریف

اندیکاتور میانگین متحرک‌نمایی سه‌گانه (TEMA) برای تسهیلِ تعیینِ قوت یا ضعفِ بازارِ بدون تأخیر سنتی مرتبط با میانگین‌های متحرک معمولی (MA) ایجاد شده است. برای دستیابی به این هدف، EMA سه‌گانه چندین میانگین متحرک‌نمایی از EMA اصلی را می‌گیرد و سپس تأخیر را از نتیجه آن کسر می‌کند.

محاسبات

اندیکاتور TEMA را می‌توان با فرمول زیر محاسبه نمود:

میانگین متحرک‌نمایی سه‌گانه = (۳ * میانگین متحرک‌نمایی ۱)

تعاریف:

میانگین متحرک‌نمایی ۱ = EMA اصلی

میانگین متحرک‌نمایی ۲ = EMA میانگین متحرک‌نمایی ۱

میانگین متحرک‌نمایی ۳ = EMA میانگین متحرک‌نمایی ۲

مراحل زیر را می‌توان برای محاسبه TEMA انجام داد:

۱- ابتدا، تریدر باید یک دوره بازبینی برای اندیکاتور انتخاب کند. درهمین راستا، دوره بازبینی نشان می‌دهد که چند دوره در EMA اول که محاسبه می‌شود، درنظر گرفته خواهد شد. همچنین، معامله‌گر اگر قصد دارد از این اندیکاتور برای شناسایی روندها استفاده نماید، باید دوره بازبینی مناسبی را برای دارایی موردِمعامله، انتخاب کند.

۲- هرچه تعداد دوره‌ها کم‌تر باشد، میانگین متحرک‌نمایی سه‌گانه قادر خواهد بود تا قیمت را به‌شکل نزدیک‌‌تری ردیابی و روندهای کوتاه‌مدت را برجسته کند. دراین راستا، اگر دوره بازبینی بزرگ‌تر باشد، مثلاً ۱۰۰، EMA قادر نخواهد بود تا قیمت را به‌همان دقت پیگیری نماید و به‌جای برجسته‌نمودن روندهای کوتاه‌مدت، روندهای بلندمدت‌تر را برجسته خواهد کرد.

۳- بعد از این مراحل اولیه، تریدر نیز باید میانگین متحرک‌نمایی را برای دوره بررسی با استفاده از فرمول بالا محاسبه کند که در این حالت، اولین EMA برابر است با EMA1.

۴- سپس، معامله‌گر باید EMA از میانگین متحرک‌نمایی ۱ را با استفاده از همان دوره بازبینی که قبلاً استفاده شده بود، محاسبه کند که این محاسبه جدیدِ EMA، بر پایه EMA2 است.

۵- در پنجمین مرحله، تریدر باید میانگین متحرک‌نمایی از میانگین متحرک‌نمایی ۲ را با استفاده از همان دوره تحلیلی که در دو بار قبل بهره برده، محاسبه کند. این ارزیابی جدیدِ EMA نیز، EMA3 است.

۶- درنهایت، EMA2 ،EMA1 و EMA3 را در فرمول TEMA قرار داده تا میانگین متحرک‌نمایی سه‌گانه حساب شود.

نکات کلیدی

فرمول EMA سه‌گانه که در بخش محاسبات به تفصیل توضیح داده شده، برای کم‌کردن تأخیر و ارائه ارزیابی روان‌تر از جهت و روندِ قیمتِ کوتاه‌مدت، استفاده می‌کند. توجه به این نکته مهم است که زمانی‌که قیمت، بالاتر از TEMA پیش‌بینی می‌شود، این رویه به تأیید روندِ صعودی قیمت کمک می‌کند، درحالی‌که اگر قیمت، پایین‌تر از میانگین متحرک‌نمایی سه‌گانه باشد، به تأییدِ روند نزولی قیمت کمک می‌کند. علاوه بر این، هنگامی‌که قیمت ازطریق اندیکاتور TEMA به‌سمت پایین عبور می‌کند، این مسئله می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت قیمت یا اشاره به تغییرِ جهت به سمت پایین باشد.

مواردی که باید در نظر گرفت

اندیکاتور میانگین متحرک‌نمایی سه‌گانه با EMAها و میانگین‌های متحرک (MA) سنتی متفاوت است زیراکه سریع‌تر به تغییراتِ قیمت واکنش نشان می‌دهد و با فرمول محاسباتی خود، تأخیر را کم می‌کند. با این وجود، TEMA می‌تواند به روش‌های مشابه با EMAها و MAهای سنتی نیز استفاده شود. شاید به‌طور بارزتر، جهت اندیکاتور میانگین متحرک‌نمایی سه‌گانه نشان‌دهنده جهتِ قیمتِ کوتاه‌مدت و روند کلی است، به این شکل که وقتی خط به سمت بالا شیب دارد، یعنی قیمت نیز درحالِ افزایش است و وقتی به طرف پایین تمایل دارد، قیمت، کاهشی است. با این حال، تأخیر به‌طور کامل از نتایج اندیکاتور حذف نمی‌شود، بنابراین درک این نکته توسط معامله‌گران مهم است که وقتی قیمت‌ها به‌سرعت تغییر می‌کنند، اندیکاتور، ممکن است نتواند فوراً تغییراتِ ذکرشده را ردیابی کند. علاوه بر این، اگر تریدر با دوره بررسی بزرگ‌ و بازتری کار کند، TEMA احتمالاً در توانایی خود برای پیگیری جهت و روندِ تغییرات قیمت، کُند و آهسته‌تر خواهد بود.

EMA سه‌گانه همچنین می‌تواند حمایت یا مقاومت برای قیمت فراهم کند و بسیار وابسته به دوره بازبینی دارایی است. برای مثال، اگر قیمت به‌شکل کلی در‌حال افزایش باشد، ممکن است در برگشت‌های قیمت (ریورس) به میانگین متحرک سه‌گانه کاهش یابد و سپس دوباره روند افزایشی به خود گیرد. دراین حالت اگر چنین اتفاقی حادث شود، اندیکاتور باید قبلاً سطح حمایت و مقاومت، ارائه داده باشد و اگر در گذشته حمایت و مقاومتی ارائه نشده باشد، ممکن است نتیجه آن باشد که اندیکاتور مذکور در آینده نیز این‌کار را نخواهد کرد.

افزون بر این، بسیاری از معامله‌گران اغلب از خط اندیکاتور TEMA به‌عنوان جایگزینی برای قیمت استفاده می‌کنند. دراین صورت، خطِ تکیِ اندیکاتور اغلب نویز (نوسان) زیادی که برای نمودارهای شمعی (کندل)، میله‌ای (بار) یا حتی خطی سنتی است را فیلتر می‌کند.

محدودیت‌ها

اگرچه میانگین متحرک‌نمایی سه‌گانه توسط بسیاری از معامله‌گران به‌عنوان یک اندیکاتور عالی برای کاهش تأخیر شناخته شده است، اما همچنان مانند هر شاخص دیگری معایب خود را دارد. دراین راستا، MAها، برای مثال، درجهتِ بازارهای دارای روند که جهتِ قیمت، قوی است، بسیار مفید هستند و وقتی روندها ناپایدار و جهتِ قیمت، ضعیف است، میانگین‌های متحرک و EMA سه‌گانه نیز ممکن به‌دلیل نوسان قیمت و در تغییر بودن جهت، سیگنال‌های غلط، تولید کنند.

همچنین، با وجود آن‌که کاهشِ تأخیر برای برخی از معامله‌گران مفید است، دیگران از توانایی اندیکاتور در کاهش آن ناراضی هستند و برخی از معامله‌گران ترجیح می‌دهند تا اندیکاتورهای آن‌ها تأخیر داشته باشند زیراکه نمی‌خواهند ابزارهای آن‌ها به هر تغییرِ قیمت یا حرکتِ کوچک، واکنش نشان دهد. بنابراین، TEMA اغلب سریع‌تر از اکثر EMAها و میانگین‌های متحرک واکنش نشان می‌دهد و قیمت را دقیق‌تر از میانگین‌های متحرک ساده (SMA) ردگیری می‌کند، اما این مورد نیز می‌تواند بدان معنی باشد که قیمت ممکن است با حرکتِ کوچک‌تر از میانگین‌ متحرک سه‌گانه، عبور کند، درحالی‌که برای همان حرکت نیز نیاز به عبور از SMA است. امر ذکرشده می‌تواند تریدرها را از موقعیت‌ها (پوزیشن‌ها) خارج کند و برای سرمایه‌گذارانی که نمی‌خواهند به‌طور فعال دست به معامله بزنند، ممکن است مشکل بیشتری به نسبت ارزش آن پدید آورد، مگر این‌که تغییرِ روندِ قابل توجهی وجود داشته باشد.

خلاصه

میانگین متحرک‌نمایی سه‌گانه، تأخیر را کاهش می‌دهد، نوسان‌های قیمت را روان‌تر می‌کند و به‌واسطه محاسبه متفاوتِ خود، جایگزینی برای سایر میانگین‌های متحرک است. همچنین، EMA سه‌گانه به‌صورت یک خط تکی نشان داده می‌شود و محاسبه آن چندین EMA از میانگین‌ متحرک‌نمایی اصلی را گرفته و سپس تأخیر را از نتیجه آن کسر می‌کند.