میانگین متحرک هم‌گرایی/واگرایی (مَکدی/MACD)

میانگین متحرک هم‌گرایی/واگرایی (مَکدی/MACD)

تعریف

میانگین متحرک هم‌گرایی/واگرایی (مَکدی/MACD)، یک اندیکاتور بسیار محبوب است که در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود. از MACD می‌توان برای شناسایی جنبه‌های مختلف روند کلی یک دارایی استفاده کرد. درهمین راستا، برجسته‌ترین این جنبه‌ها عبارت هستند از مومنتوم (حرکت/قدرت) و همچنین جهت و دوامِ روند. چیزی‌که باعث می‌شود تا اندیکاتور مَکدی تا این حد آموزنده باشد، آن است که درواقع ترکیبی از دو نوع مختلف اندیکاتور است.

در ابتدا، MACD از دو میانگین متحرک (MA) با طول‌های متفاوت (که اندیکاتورهای تأخیری هستند) برای شناسایی جهت و دوامِ روند استفاده می‌کند. سپس، این اندیکاتور، اختلاف بین مقادیر آن دو میانگین متحرک (خط MACD) و یک میانگین متحرک‌نمایی (EMA) از آن میانگین‌های متحرک (خط سیگنال) را گرفته و این اختلاف را میان دو خط به‌عنوان هیستوگرام ترسیم می کند که بالا یک خط صفر مرکزی در نوسان است. هیستوگرام همچنین به‌مثابه یک اندیکاتور خوب برای مومنتوم یک دارایی استفاده می‌شود.

تاریخچه

ایجاد مَکدی به شکلی که امروزه می‌شناسیم را می‌توان به دو رویداد جداگانه تقسیم کرد:

۱- در دهه (۱۹۷۰)، «جرالد اَپل» خط میانگین متحرک هم‌گرایی/واگرایی را ایجاد کرد.

۲- در سال (۱۹۸۶)، «توماس اَسپرِی» ویژگی هیستوگرام را به MACD «جرالد اَپل» افزود.

مشارکت «اَسپرِی» به‌عنوان راهی برای پیش‌بینی و درنتیجه کاهش تأخیرِ تقاطع‌های (کراس) احتمالی مَکدی درنظر گرفته شده که جزء اساسی این اندیکاتور هستند.

محاسبه

خط MACD: میانگین متحرک‌نمایی ۱۲ روزه – میانگین متحرک‌نمایی ۲۶ روزه

خط سیگنال: میانگین متحرک‌نمایی ۹ روزه از خط مَکدی

هیستوگرام: خط مَکدی – خط سیگنال

پایه

برای درک کامل اندیکاتور میانگین متحرک هم‌گرایی/واگرایی، ابتدا لازم است تا هریک از اجزاء این اندیکاتور را تجزیه تحلیل کنیم.

سه جزء اصلی

خط MACD: این خط، حاصل تفریق یک EMA بلندمدت از یک EMA کوتاه‌مدت است. همچنین، رایج‌ترین مقادیر مورد استفاده، ۲۶ روز برای میانگین متحرک‌نمایی بلندمدت و ۱۲ روز برای میانگین متحرک‌نمایی کوتاه‌مدت بوده که انتخاب دوره‌های مذکور برعهده معامله‌گر است.

خط سیگنال: یک EMA از خط MACD است که در بخش ۱ توضیح داده شد. تریدر می‌تواند دوره زمانی میانگین متحرک‌نمایی را برای خط سیگنال انتخاب کند. با این حال، ۹، رایج‌ترین دوره است.

هیستوگرام مَکدی: با گذشت زمان، اختلاف بین خط MACD و خط سیگنال دائماً متفاوت خواهد بود. درهمین راستا، هیستوگرام میانگین متحرک هم‌گرایی/واگرایی، اختلاف ذکرشده را گرفته و آن‌را در یک هیستوگرام که به‌راحتی قابل‌خواندن است، ترسیم می‌کند. علاوه بر این، اختلاف میان دو خط، حول یک خط صفر، نوسان می‌کند.

تفسیر کلی این اندیکاتور آن است که وقتی MACD مثبت بوده و مقدار هیستوگرام در‌حال افزایش، پس مومنتومِ صعودی درحال رشد است و زمانی‌که مَکدی منفی است و مقدار هیستوگرام، کاهشی است، درنتیجه، مومنتومِ نزولی، افزایش می‌یابد.

به چه نکاتی در میانگین متحرک هم‌گرایی/واگرایی توجه کنیم؟

شاخص MACD معمولاً برای شناسایی سه نوع سیگنال پایه، مفید است: تقاطع خطوط سیگنال و خط صفر، هم‌گرایی و واگرایی.

تقاطع/کراس خط سیگنال

تقاطع خط سیگنال، رایج‌ترین سیگنالی است که توسط مَکدی تولید می‌شود. در ابتدا باید توجه داشت که خط سیگنال اساساً اندیکاتورِ یک شاخصِ دیگر است. درهمین راستا، خط سیگنال، MA خط MACD را محاسبه می‌نماید. بنابراین، خط سیگنال نسبت به خط مَکدی کُندتر است. همچنین، با در نظر گرفتن این نکته، مواقعی که خط مَکدی از بالا یا پایینِ خط سیگنال عبور می‌کند، می‌تواند نمایان‌گر یک حرکت بالقوه قوی باشد.

در مرحله بعد، قدرت حرکت، دوامِ تقاطعِ خطِ سیگنال را تعیین می‌کند. درک و توانایی تجزیه و تحلیل قدرت حرکت و نیز تشخیص سیگنال‌های کاذب، مهارتی است که با کسب تجربه به‌دست می‌آید.

کراس صعودی خط سیگنال: اولین نوع تقاطع خط سیگنال که باید بررسی شود، تقاطع صعودی خط سیگنال است. این کراس صعودی خط سیگنال زمانی رخ می‌دهد که خط MACD از بالا خط سیگنال عبور کند.

تقاطع نزولی خط سیگنال: دومین نوع کراس خط سیگنال که باید مورد بررسی واقع شود، تقاطع نزولی خط سیگنال است. این تقاطع نزولی به‌هنگامی حادث می‌شود که خط مَکدی از پایینِ خط سیگنال عبور نماید.

تقاطع خط صفر

تقاطع/کراس خط صفر، شباهت زیادی به تقاطع خط سیگنال دارد، به شکلی که به‌جای عبور از خط سیگنال، تقاطعِ خط صفر زمانی رخ می‌دهد که خط میانگین متحرک هم‌گرایی/واگرایی از خط صفر عبور کند و مثبت (بالای ۰) یا منفی (پایین ۰) شود.

کراس صعودی خط صفر نیز اولین نوع تقاطع خط صفر است که باید بررسی شود. دراین حالت، تقاطع صعودی خط صفر وقتی اتفاق می‌افتد که خط MACD از بالا خط صفر عبور و از منفی به مثبت برسد.

تقاطع نزولی خط صفر: دومین نوع تقاطع خط صفر که باید ارزیابی گردد، تقاطع نزولی خط صفر است. کراس مذکور زمانی رخ می‌دهد که خط مَکدی از پایینِ خط صفر عبور کند و از مثبت به منفی برسد.

واگرایی

واگرایی، سیگنال دیگری است که توسط MACD ایجاد می‌شود. به‌عبارت ساده، واگرایی، زمانی است که مَکدی و قیمت واقعی با یکدیگر مطابقت ندارند که دو نوع صعودی و نزولی را شکل می‌دهد.

واگرایی صعودی: برای مثال، واگرایی صعودی زمانی حادث می‌شود که قیمت، کفِ پایین‌تری را ثبت کند، اما درمقابل MACD کفِ بالاتری را نشان دهد. همچنین، حرکت قیمت می‌تواند شواهدی از روند فعلی را ارائه دهد، با این حال، تغییرات در مومنتوم، همان‌طور که توسط میانگین متحرک هم‌گرایی/واگرایی نشان داده می‌شود، گاهی اوقات می‌تواند قبل از یک برگشتِ (ریورس) قابل‌توجه رخ دهد.

واگرایی نزولی: بدیهی است که واگرایی نزولی برعکس است. این نوع واگرایی هنگامی اتفاق می‌افتد که قیمت، سقف بالاتری را ثبت می‌کند اما MACD، سقف پایین‌تری را ارائه می‌کند.

خلاصه

آن‌چه، اندیکاتور میانگین متحرک هم‌گرایی/واگرایی را به ابزاری ارزشمند برای تحلیل تکنیکال تبدیل می‌کند این است که تقریباً مانند دو اندیکاتور در یک اندیکاتور، عمل می‌نماید. این امر نه‌تنها به شناسایی روندها کمک می‌کند، بلکه می‌تواند مومنتوم را نیز اندازه‌گیری کند. این اندیکاتور، دو شاخص تأخیردار جداگانه را درنظر می‌گیرد و جنبه حرکت/قدرت را می‌افزاید که بسیار فعال‌تر یا قابل‌پیش‌بینی است. چنین سطح از تطبیق‌پذیری، دلیل استفاده گسترده اندیکاتور مذکور توسط معامله‌گران و تحلیل‌گران در کل طیفِ امور مالی است.

همچنین، با وجود مزایای آشکار MACD، درست مانند هر اندیکاتوری، تریدر یا استراتژیست باید احتیاط را چاشنی معاملات خود کند. دراین راستا، مَکدی نسبت به ناحیه خاصی محدود نیست، بنابراین آن‌چه برای یک ابزار، بسیار مثبت یا منفی درنظر گرفته می‌شود، ممکن است به‌خوبی به ابزار دیگری ترجمه نشود.

تنظیمات ورودی

با داشتن زمان و تجربه کافی، تقریباً هر فردی که تمایل به تحلیل داده‌های نمودار دارد، باید بتواند از MACD به‌خوبی بهره ببرد. در ادامه، لیستی از ورودی‌های قابل تنظیم در اندیکاتور میانگین متحرک هم‌گرایی/واگرایی آمده است:

طول سریع

دوره زمانی برای EMA کوتاه‌مدت است که مقدار پیش‌فرض آن، ۱۲ روز است.

طول کُند/آهسته

این گزینه، دوره زمانی برای میانگین متحرک‌نمایی بلندمدت با مقدار پیش‌فرض ۲۶ روز را به نمایش می‌گذارد.

منبع

این قسمت مشخص می‌کند که از کدام داده هر کندل در محاسبات استفاده شود. مقدار پیش‌فرض براساس قیمت پایانی تعیین می‌شود.

هموارکننده سیگنال

بخش ذکرشده، دوره زمانی برای میانگین متحرک‌نمایی از خط MACD که به‌عنوان خط سیگنال نیز شناخته می‌شود را نشان می‌دهد که مقدار پیش‌فرض آن، ۹ روز است.

میانگین متحرک ساده (SMA) (اُسیلاتور)

این گزینه، نوع میانگین متحرک برای ترسیم هیستوگرام را مشخص می‌کند. (در نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال ممکن است انواع دیگری از میانگین متحرک برای نمایش هیستوگرام وجود داشته باشد.)

میانگین متحرک ساده (خط سیگنال)

این گزینه همچنین نوع میانگین متحرک برای ترسیم خط سیگنال را تعیین می‌کند که در نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال امکان دارد تا از انواع دیگری از این اندیکاتور برای نمایش خط سیگنال به نمایش درآید.

سبک (استایل)

هیستوگرام

قابلیت نمایش یا عدم نمایش هیستوگرام و همچنین نمایش یا عدم نمایش خط قیمتی که مقدار واقعیِ جاری هیستوگرام را نشان می‌دهد، در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد. افزون بر این، امکان انتخاب رنگ هیستوگرام، ضخامت خط و نوع نمایش بصری آن (هیستوگرام، حالت پیش‌فرض است) را فراهم می‌آورد.

میانگین متحرک هم‌گرایی/واگرایی

توانایی نمایش یا عدم نمایش خط MACD را درکنار نمایش یا عدم نمایش خط قیمتی که مقدار واقعی جاری این خط را نشان می‌دهد، در اختیار تریدر قرار می‌دهد. همچنین، امکان انتخاب رنگ خط میانگین متحرک هم‌گرایی/واگرایی، ضخامت خط و نوع نمایش بصری آن که خط، حالت پیش‌فرض بوده را فراهم می‌نماید.

سیگنال

امکان خاموش یا روشن‌کردن گزینه خط سیگنال و نیز فعال‌سازی یا غیرفعال‌کردن خط قیمتی که مقدار واقعی جاری خط سیگنال را به نمایش درمی‌آورد را برای معامله‌گر فراهم می‌کند. به‌علاوه، امکان انتخاب رنگ خط سیگنال، ضخامت خط و نوع نمایش بصری آن (خط، حالت پیش‌فرض است) را مهیا می‌سازد.

دقت

تعداد رقم اعشار باقی‌مانده بر روی مقدار اندیکاتور و قبل از گِردشدن را تعیین می‌کند. دراین حالت، هرچه عدد ذکرشده بیشتر باشد، نقاط اعشارِ بیشتری به‌روی مقدار اندیکاتور، وجود خواهد داشت.