نسبت بدهی خالص به سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و کاهش ارزش (Net debt to EBITDA)

نسبت بدهی خالص به سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و کاهش ارزش (Net debt to EBITDA)

نسبت بدهی خالص به سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و کاهش ارزش (EBITDA) یک نسبت مالی است که توانایی یک شرکت برای پرداخت بدهی‌های خود با استفاده از درآمد EBITDA را اندازه‌گیری می‌کند. این نسبت همچنین نشان‌دهنده اهرم مالی شرکت و ظرفیت آن برای انجام تعهدات بدهی است.

نسبت بدهی خالص به EBITDA = بدهی خالص / EBITDA

درهمین حال، برای مقادیر فصلی (سه‌ماهه)، از EBITDA دوازده‌ماهه اخیر (TTM) در مخرج استفاده می‌شود تا دید جامع‌تری از درآمدهای شرکت درطول سال گذشته ارائه دهد. توجه به این نکته مهم است که اگر مقدار EBITDA منفی باشد، محاسبه نسبت بدهی خالص به این آیتم امکان‌پذیر نیست. همچنین، سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و کاهش ارزش منفی نشان می‌دهد که درآمدهای شرکت برای پوشش هزینه‌های بهره، مالیات، استهلاک و کاهش ارزش کافی نیست و این موضوع ارزیابی توانایی شرکت در بازپرداخت بدهی‌های خود را دشوار می‌سازد.

از سوی دیگر، سرمایه‌گذاران از این نسبت برای ارزیابی سلامت مالی شرکت، سطوح بدهی و توانایی مدیریت تعهدات بدهی استفاده می‌کنند، به‌نحوی که نسبت پایین‌تر نشان‌دهنده بدهی کم‌تر نسبت به درآمد است که می‌تواند به معنای موقعیت مالی قوی‌تر باشد، درحالی‌که نسبت بالاتر ممکن است نشان‌‌گر اهرم بالاتر و ریسک مالی احتمالی باشد.