پهنای باند بولینگر (Bollinger BandWidth)

پهنای باند بولینگر (Bollinger BandWidth)

تعریف

پهنای باند بولینگر (Bollinger BandWidth) که به اختصار BBW نیز خوانده می‌شود، یک اندیکاتور تحلیل تکنیکال است که از شاخص استاندارد بولینگر باندز (BB) گرفته شده است. همچنین، باندهای بولینگر، یک اندیکاتور نوسانی است که باندی از سه خط را ایجاد می‌کند که با توجه به قیمت یک دارایی ترسیم می‌شود. درهمین حال، خط میانی به‌طور معمول، یک میانگین متحرک ساده (SMA) ۲۰ روزه است. مضاف بر این، باندهای بالا (فوقانی) و پایین (تحتانی) به‌طور معمول، ۲ انحراف استاندارد بالاتر و پایین از SMA (خط وسط) هستند. اندیکاتور پهنای باند بولینگر روشی برای سنجشِ کمّی پهنا یا عرض بین باندهای بالا و پایین است. براین اساس، BBW در برخی موارد برای شناسایی سیگنال‌های معاملاتی قابل‌استفاده است.

تاریخچه

«جان بولینگر»، خالق باندهای بولینگر، تقریباً سه دهه پس از معرفی اندیکاتور بولینگر باندز خود، BBW را در سال (۲۰۱۰) معرفی کرد.

محاسبه

پهنای باند بولینگر = (باند بالا – باند پایین) / خط میانی * ۱۰۰

اصول اولیه

BBW با استفاده از محاسبه‌ی ارائه شده، درصد اختلاف میان باند بالا و پایین را به نمایش می‌گذارد. این مقدار همچنین برای تعریف میزان نازکی یا پهنای باندها استفاده می‌شود. با این حال، درک این نکته ضروری است که یک تریدر نمی‌تواند صرفاً با نگاه‌کردن به مقدار اندیکاتور ذکرشده، باریکی و نازکی واقعی باندها را تعیین کند. درنتیجه، اهمیت باریکی یا پهنای نسبی یک ابزار، بسته به ابزار یا دارایی موردِنظر تغییر می‌کند. از طرف دیگر، آن‌چه برای یک دارایی، باریک در نظر گرفته می‌شود، ممکن است برای یک دارایی دیگر، چنین نباشد. حتی ممکن است مفهوم «باریک» برای یک داراییِ خاص، بسته به بازه زمانیِ موردِ بررسی، تغییر کند. بنابراین، برای این‌که یک تحلیل‌گر تکنیکال به‌طور دقیق اهمیت باریک‌شدن باندها را ارزیابی نماید، نیاز به تحقیق درباره نوسانات گذشته اندیکاتور پهنای باند بولینگر و عملکرد قیمت برای افزایش دقت معاملات دارد.

باید به چه نکاتی توجه کرد

فشردگی

یکی از شناخته‌شده‌ترین تئوری‌ها در رابطه با بولینگر باندز این است که نوسانات به‌طور معمول بین دوره‌های انبساط (گشادشدن باندها) و انقباض (باریک‌شدن باندها) در نوسان است. با در نظر گرفتن این موضوع، سیگنال اصلی معاملاتی ایجادشده توسط BBW باعنوان، فشردگی (The Squeeze) شناخته می‌شود. درهمین راستا، تشکیل فشردگی، بسیار ساده بوده و از دو مرحله تشکیل شده است:

هنگامی‌که دوره‌ای از نوساناتِ پایین وجود دارد، به این معنا است که باندها باریک هستند و قیمت به‌طور نسبتاً خنثی درحالِ حرکت است.

زمانی‌که دوره نوساناتِ پایین با افزایش ناگهانی نوسانات و عبور قیمت از باند بالا یا پایینِ باند، دنبال می‌شود که نشان از تغییر در حرکت خنثی و آغاز یک روندِ جهت‌دار جدید دارد.

درهمین حال، در یک فشردگی صعودی (بولیش/گاوی)، BBW کاهش می‌یابد، قیمت از باند بالا عبور می‌کند که آغازگر یک روند صعودی جدید است. نوسانات نیز افزایش می‌یابد.

درمقابل، در یک فشردگی نزولی (بریش/خرسی)، اندیکاتور پهنای باند بولینگر کاهش می‌یابد. در مثال زیر، آستانه قیمت ۹ درصد است، با این حال، این مقدار بسته به نوع دارایی و بازه زمانی، از یک دارایی به دارایی دیگر تغییر می‌کند. همچنین، قیمت از قسمت پایین باندِ تحتانی خارج می‌شود که یک روند نزولی جدید را آغاز می‌نماید و نوسانات نیز افزایش می‌یابد.

نتیجه‌گیری

اندیکاتور پهنای باند بولینگر، یک ابزار تحلیل تکنیکال بسیار مفید برای شناسایی «فشردگی» است که می‌تواند منجر به سیگنال‌های خرید و فروش خوبی شود. البته، معامله‌گران همیشه باید احتیاط کنند. همچنین، گاهی اوقات خروج قیمت بعد از شکل‌گیری فشردگی با اُفت ناگهانی همراه است و روند صعودی هرگز اتفاق نمی‌افتد. دراین حالت، تشخیص این‌که خروج قیمت، یک شکست قوی و واقعی است، به قضاوت بهتر معامله‌گر بستگی دارد. با این گفته، زمانی‌که یک روند صعودی یا نزولی قوی پس از فشردگی رخ می‌دهد، فرصت بزرگی را برای تحلیل‌گر یا تریدر فراهم می‌کند.

تنظیمات ورودی‌ها

طول

دوره زمانی که برای محاسبه میانگین متحرک ساده که پایه‌ای برای باندهای بالایی و پایینی ایجاد می‌کند، استفاده می‌شود. این مقدارِ پیش‌فرض، ۲۰ روزه است.

منبع

مشخص می‌کند که از داده کدام کندل در محاسبات استفاده خواهد شد و مقدار پیش‌فرض آن نیز، قیمت پایانی است.

انحراف استاندارد

تعداد انحراف استاندارد از SMA که باندهای بالایی و پایینی باید داشته باشند را مشخص می‌کند که به‌طور پیش‌فرض، به روی عدد ۲ تنظیم شده است.

طول بیشترین انبساط

نمودار بیشترین انبساط، بالاترین مقداری را که BBW در N کندل گذشته داشته است را نمایش می‌دهد که «N»، طول مشخص‌شده توسط این ورودی است.

طول کمترین انقباض

نمودار کمترین انقباض، پایین‌ترین مقداری را که اندیکاتور پهنای باند بولینگر در N کندل گذشته داشته را نمایان می‌کند که «N»، طول معین‌شده توسط این ورودی است.