کانال‌های کِلت‌نِر (KC)

کانال‌های کِلت‌نِر (KC)

تعریف

شاخص کانال‌های کِلت‌نِر (KC)، یک اندیکاتور بر پایه باند است که شباهت‌هایی به باندهای بولینگر (Bollinger Bands) و میانگین متحرک اِنولوپس (ENV) دارد. درهمین حال، این اندیکاتور از سه خط (اِنولوپس/envelopes) تشکیل شده است: خط بالایی، میانی و پایینی. خط میانی، میانگین متحرکی از قیمت، طی یک دوره زمانی مشخص که توسط کاربر تعیین می‌شود، است که معمولاً از میانگین متحرک ساده (SMA) یا میانگین متحرک‌نمایی (EMA) استفاده می‌شود. همچنین، خطوط بالایی و پایینی با ضریبی از دامنه که نیز توسط کاربر مشخص می‌گردد، از خط میانی فاصله دارند. این ضریب می‌تواند براساس دامنه حداکثر (MAX) و حداقل (MIN) روزانه یا به‌طور رایج، براساس میانگین دامنه واقعی (ATR) باشد.

تاریخچه

ایده اصلی پشت اندیکاتور کانال‌های کِلت‌نِر توسط «چِستر کِلت‌نر» در کتاب او با عنوان «چگونه در بازار کالاها پول دربیاوریم» در سال (۱۹۶۰) معرفی شد. از آن زمان، ایده‌های او توسط «لیندا بِرَدفورد راشک» گسترش یافته و ساده‌سازی شده است. راشک، استفاده از میانگین متحرک‌نمایی برای خط میانی و استفاده از میانگین دامنه واقعی برای خطوط بالایی و پایینی را رواج داد.

محاسبات

برای این مثال، ما از یک EMA با دوره ۲۰ و خطوط بالایی و پایینی بر پایه ATR  با ضریب ۲ استفاده خواهیم کرد:

مبنا = میانگین متحرک‌نمایی با دوره ۲۰

خط بالایی = EMA با دوره ۲۰ + (۲X ATR)

خط تحتانی = EMA با دوره ۲۰ – (۲X ATR)

اصول اولیه

مشابه سایر اندیکاتورهای مبتنی بر میانگین متحرک (MA)، شاخص کانال‌های کِلت‌نِر نیز یک اندیکاتور کُند و دارای تأخیر است. درهمین راستا، به‌لحاظ ماهیت، میانگین‌های متحرک از قیمت، عقب هستند. درنتیجه، هر باند یا نوارِ قیمتی که با استفاده از MA محاسبه می‌شود نیز از قیمت، عقب خواهد بود. درعین حال، مهم‌ترین سیگنالی که باید به‌هنگام استفاده از کانال‌های کِلت‌نِر به‌دنبال آن بود، خروج قیمت از بالا یا پایین کانال است. براین اساس، خروج قیمت از بالا خط فوقانی، نشان‌دهنده شرایط اشباع خرید بوده و خروج قیمت از پایین خط تحتانی نمایان‌گر شرایط اشباع فروش است.

با این وجود، هنگام استفاده از اندیکاتور معرفی‌شده باید به خاطر داشت که شرایط اشباع خرید و فروش اغلب نشان از قدرت روند دارند، به این شکل که در یک روند صعودی یا نزولیِ مشخص، شرایط اشباع خرید و فروش می‌تواند بیان‌کننده قدرت روند باشد. در این حالت، روند فعلی، تقویت شده و درنهایت ادامه خواهد یافت. اما در بازار بدون روند یا ساید، شرایط کمی متفاوت است. هنگامی‌که بازار، بدون روند است، قرائت‌های اشباع خرید و فروش اغلب با بازگشت قیمت به سمت میانگین متحرک (خط میانی) دنبال می‌شوند.

به چه نکاتی باید توجه کرد؟

تأیید روند

همان‌طور که قبلاً ذکر شد، در یک روند صعودی یا نزولیِ مشخص، خروج قیمت از بالا یا پایینِ کانال‌ها می‌تواند نشانه‌ای از قدرتِ روند باشد.

بنابراین، درطول روند صعودی، خروج قیمت از بالا خط فوقانی می‌تواند نشانه‌ای از قدرت روند صعودی باشد و به احتمال زیاد، روند صعودی ادامه خواهد یافت.

درمقابل و درطول روند نزولی، خروج قیمت از پایین خط تحتانی، نشانه‌ای از قدرت روند کاهشی بوده و احتمالاً روند نزولی نیز ادامه‌دار خواهد بود.

اشباع خرید و فروش

زمانی‌که بازار نوسان دارد و به اصطلاح Choppy است یا بدونِ روند یا به‌شکل ساید معامله می‌شود، کانال‌های کِلت‌نِر برای شناسایی شرایط اشباع خرید و فروش، مفید هستند. این شرایط به‌طور معمول می‌تواند منجر به اصلاح قیمت شود، جایی‌که قیمت به‌سمت میانگین متحرک (خط میانی) باز می‌گردد.

خلاصه

از نظر شناسایی روند و تعیین سطوح اشباع خرید و فروش، شاخص کانال‌های کِلت‌نِر به‌طور مؤثری عمل می‌کند. این اندیکاتور یکی از چندین اندیکاتور بر پایه باند است که این کار را به روش خاص خود انجام می‌دهد. درحالی‌که کانال‌های کِلت‌نِر را می‌توان به‌نحو مستقل استفاده کرد، بهتر است آن‌ها را با ابزارهای تحلیل تکنیکال اضافی به کار برد. تجزیه و تحلیل گذشته یا تاریخی (Historical Analysis) همچنین ممکن است هنگام تلاش برای تعیین پارامترهای صحیح به‌وقت تنظیم اندیکاتور، مفید باشد. افزون بر این، اوراق بهادار مختلف ممکن است برای تنظیم عرض باندها یا خطوط به ضریب متفاوتی نیاز داشته باشند.

تنظیمات ورودی

تایم‌فریم اندیکاتور

این گزینه مشخص می‌کند که اندیکاتور براساس کدام بازه زمانی محاسبه شود. همچنین، این امکان را می‌دهد که KC برپایه داده‌های یک تایم‌فریم دیگر محاسبه شود. به‌عنوان مثال، KC که بر روی نمودار ۱ ساعته محاسبه می‌شود، بر روی یک چارت ۵ دقیقه‌ای به نمایش درآید.

طول

دوره زمانی که برای ارزیابی میانگین متحرک که مبنای خطوط بالایی و پایینی را تشکیل می‌دهد، استفاده می‌شود (مقدار پیش‌فرض، ۲۰ است).

ضریب

ضریبی که برای خطوط فوقانی و پایینی اِعمال می‌شود.

منبع

این قسمت، مشخص می‌کند که از کدام داده هر کندل در محاسبات استفاده شود که قیمت پایانی به‌شکل پیش‌فرض انتخاب شده است.

استفاده از EMA

به کمک این گزینه، می‌توان مشخص کرد که از یک SMA یا میانگین متحرک‌نمایی برای مبنای محاسبات استفاده شود.

سبک/استایل کانال‌ها

بخش مذکور مشخص می‌کند که برای محاسبه خطوط از دامنه بالایی و پایینی (High-Low Range) یا میانگین دامنه واقعی استفاده شود.

طول ATR

دوره زمانی که برای ارزیابی میانگین دامنه واقعی استفاده می‌شود.

سبک (استایل)

خط بالایی/فوقانی

این بخش امکان نمایش یا پنهان‌کردن خط بالایی و همچنین نمایش یا پنهان‌کردن خط قیمتی که مقدار واقعی خط فوقانی را نشان می‌دهد، فراهم می‌کند. علاوه بر این، می‌توان رنگ، ضخامت خط و استایل خط بالایی را انتخاب کرد.

خط میانی/پایه

امکان نمایش یا پنهان‌سازی خط میانی و نیز خطِ قیمتی‌که مقدار واقعی این خط را نشان می‌دهد، درکنار انتخاب رنگ، ضخامت و استایل خطِ میانی را فراهم می‌کند.

خط پایینی/تحتانی

در این بخش می‌توان اقدام به نمایش یا پنهان‌کردن خط پایینی و همچنین نمایش یا پنهان‌سازی خط قیمتی که مقدار واقعیِ خط تحتانی را نشان می‌دهد، کرد. افزون بر این، توانایی انتخاب رنگ، ضخامت خط و استایل خط پایینی با این گزینه فراهم می‌شود.

پس‌زمینه

گزینه مذکور، نمایش یا پنهان‌کردن رنگ بک‌گراند داخل کانال‌ها را فعال می‌کند و می‌توان رنگ و شفافیت پس‌زمینه را تغییر داد.