اندیکاتور فیشر (Fisher Transform)

اندیکاتور فیشر (Fisher Transform)

تعریف

اندیکاتور فیشر (Fisher Transform)، یک اندیکاتور تکنیکال است که قیمت را به توزیع نرمال گاسی‌یِن (Gaussian) تبدیل می‌کند و با ارجاع به داده‌های قیمتی اخیر، زمانی‌که قیمت‌ها به‌طور قابل توجهی حرکت می‌کنند، سیگنال می‌دهد. همچنین، اطلاعات ارائه‌شده توسط اندیکاتور مذکور می‌تواند به شناسایی برگشت‌ها یا تغییرات بزرگ در قیمت دارایی کمک کند. درنهایت، از این اندیکاتور می‌توان برای تعیین روندها و برجسته‌کردن حرکات کلیدی قیمت در درون آن روندها استفاده کرد.

تاریخچه

فیشر (FT) توسط «جِی.اِف. اِلِرز (J.F. Ehlers)» توسعه و برای اولین بار به‌عنوان یک اندیکاتور تحلیل تکنیکال که برگشت‌های عمده قیمت را شناسایی می‌کند، معرفی شد.

محاسبه

فرمول تسعیر فیشر به شرح زیر است:

FT = ½ * لگاریتم طبیعی (۱ + X – 1 / X)

تعریف

ln = لگاریتم طبیعی

X = تبدیل قیمت از -۱ به ۱

۱- برای محاسبه‌ی اندیکاتور فیشر، ابتدا دوره‌ی زمانی گذشته برای بررسی، انتخاب می‌شود (برای مثال ۹ دوره). این تعداد، دوره‌ای است که اندیکاتور به‌روی آن اِعمال می‌شود.

۲- پس از انتخاب دوره، قیمت‌های دوره‌ها را باید به مقادیر بین ۱- و ۱+ تبدیل کرد. این نکته نباید فراموش شود که X را جای‌گذاری کرده و تمام محاسبات را درون پرانتز‌های فرمول انجام دهید.

۳- سپس نتایج را در لگاریتم طبیعی ضرب می‌کنیم.

۴- با نتیجه‌ی جدید به‌دست آمده، باید آن‌را در ۰.۵ ضرب نمود.

۵- فرآیند محاسبه را با پایان یافتن هر دوره، تکرار و جدیدترین قیمت را به مقداری بین ۱- و ۱+ (براساس آخرین دوره‌ها) تبدیل نمایید.

۶- برای پایان کار نیز مقادیر محاسبه‌شده را از مقدار حساب‌شده‌ قبلی، کم/تفریق یا اضافه کنید.

نکات کلیدی

با استفاده از اندیکاتور فیشر و توانایی آن در ردیابی قیمت دارایی‌ها، نقاط عطف، بسیار واضح‌تر می‌شوند. علاوه بر این، درحالی‌که برخی از معامله‌گران ترجیح می‌دهند تا به‌دنبال خوانش‌های چشم‌گیرتر که نشان‌دهنده‌ی برگشت قیمت است، باشند، برخی دیگر ممکن است ردیابی تغییرات جهت‌دار FT را مفیدتر بدانند. درهمین حال، اگرچه اندیکاتور فیشر معمولاً روی قیمت دارایی‌ها اِعمال می‌شود، اما همچنان می‌تواند بر روی سایر شاخص‌ها نیز پیاده شود.

نکات قابل‌توجه در استفاده از اندیکاتور فیشر

همان‌‍طور که در بخش تعریف، ذکر شد، FT، یک اندیکاتور تکنیکال است که قیمت را به توزیع نرمال گاسی‌یِن تبدیل می‌کند و اغلب شامل داده‌هایی می‌شود که به‌طور معمول توزیع نرمالی ندارند (مانند قیمت‌های بازار). این مسئله باعث می‌شود تا داده‌ها با تغییراتِ با شدت کمتر، به‌صورت یکنواخت‌تر نمایش داده شوند تا بتوان برگشت‌های واقعی قیمت را در بازار تعیین کرد.

این اندیکاتور تکنیکال را همچنین می‌توان «نامحدود» نامید، بنابراین امکان وقوع موارد افراطی در بلندمدت وجود دارد. دراین راستا، مبنا، تشخیصِ یک مورد افراطی توسط مقادیرِ تاریخیِ دارایی که بر روی آن فعالیت دارید، تعیین می‌شود. افزون بر این، مقادیر خوانده‌شده بسته به نوع دارایی که در‌حالِ تحلیل هستید، متفاوت است. از این رو، مقادیر دارایی، مهم هستند زیراکه می‌توانند به‌شکلی بالقوه نشان‌دهنده‌ یک برگشت قیمتی باشند که توسط تغییرات جهت‌دارِ FT تأیید یا رد می‌شود.

از سوی دیگر، اندیکاتور فیشر اغلب یک خط سیگنالِ ضمیمه دارد. این موضوع  درواقع میانگین متحرک (MA) مقدار تسعیر فیشر است و کُندتر از خطِ سنتی اندیکاتور، حرکت می‌کند و اغلب زمانی استفاده می‌شود که فیشر از روی خطِ سیگنال عبور می‌کند. افزون بر این، بسیاری از تریدرها ترجیح می‌دهند تا از FT با سایر اندیکاتورهایی که به‌طور خاص، تحلیل روند را ترسیم می‌کنند، استفاده کنند. این بدان دلیل است که اندیکاتور مذکور، سیگنال‌های معاملاتی متفاوتی ارسال می‌کند که برخی از آن‌ها به‌هیچ وجه سودآور نیستند. درهمین حال، با جفت‌کردن آن با سایر اندیکاتورها، معامله‌گران، تصویر کامل‌تری از زمان تأیید و عمل براساس سیگنال‌های خرید و فروش به دست می‌آورند.

با این وجود، ذکر این نکته ضروری است که نباید اندیکاتور فیشر را با باندهای بولینگر (Bollinger Bands) اشتباه گرفت. آن‌ها ممکن است در نمودار، متفاوت به نظر برسند، اما هر دو، ریشه در توزیع قیمتِ دارایی دارند و اغلب می‌توان آن‌ها را اشتباه گرفت. بنابراین، یک راه آسان برای تشخیص، آن است که به خاطر سپرد که FT به‌عنوان یک اندیکاتور جداگانه برروی نمودار قیمت ظاهر می‌شود، درحالی‌که باندهای بولینگر به طرز مشخصی بر روی قیمت سوار می‌شوند.

محدودیت‌ها

همان‌طور که در بخش «نکات قابل‌توجه در استفاده از اندیکاتور فیشر» ذکر شد، این اندیکاتور اغلب می‌تواند سیگنال‌های معاملاتی زیادی ارسال و باعث ایجاد کمی سردرگمی شود، درحالی‌که تنها کاری که خواهان انجام آن بوده این است که شناسایی برگشت‌ها و تغییرات شدید قیمت را برای معامله‌گران آسان‌تر کند. امر ذکرشده درعین حال می‌تواند به یک مشکل اساسی تبدیل شود، به‌همین دلیل است که جفت‌کردن آن با یک اندیکاتور دیگر به شدت پیشنهاد می‌شود.

جمع‌بندی  

FT، اندیکاتوری است که قیمت را به توزیع نرمال گاسی‌یِن تبدیل می‌کند و با ارجاع به داده‌های قیمتی اخیر، به تریدرها درمورد حرکت قیمت و تغییراتِ روند هشدار می‌دهد. درنتیجه، اطلاعاتی که توسط این اندیکاتور ارائه می‌شود می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا براساس برگشت‌ها یا تغییرات بزرگ در قیمت دارایی، زمان مناسب برای خرید و فروش را تعیین نمایند. اندیکاتور فیشر برای کمک به شناسایی روندهای قیمتی و نیز برجسته‌کردن حرکات کلیدیِ قیمت یک دارایی در بازار، به بهترین وجه با سایر اندیکاتورهای تحلیل روند، جفت می‌شود.