شاخص توقف نوسان (VS)

شاخص توقف نوسان (VS)

تعریف

شاخص توقف نوسان (VS)، یک شاخص تکنیکال است که توسط معامله‌گران برای کمک به تعیین حد ضررِ مؤثر استفاده می‌شود. با استفاده از این شاخص، تریدرها می‌توانند تعادلی بین کسب سود از معاملات و کنترل ریسک در بازار ایجاد کنند. همچنین، حد ضرر باید به‌طرز قابل‌توجهی تنگ‌تر شود تا ریسک را کنترل کند، اما درعین حال باید به‌اندازه کافی باز باشد تا به بازار، اجازه نفس‌کشیدن بدهد و از توقفِ زودهنگام معامله جلوگیری شود.

محاسبات

برای شروع محاسبه شاخص VS، درک سه مفهومِ اصلیِ مرتبط با حد ضررِ نوسانی، ضروری است: اندازه‌گیری نوسان، ضریب ایمنی و لنگرِ (Anchor) قیمت.

اندازه‌گیری نوسان: معامله‌گران ابتدا باید نحوه اندازه‌گیری نوسان را انتخاب کنند که این‌کار می‌تواند با انحرافِ معیار انجام شود.

ضریب ایمنی: با تصمیم‌گیری درمورد ضریب ایمنی، تریدرها، یک حاشیه به بازارِ موردنظر اضافه می‌کنند تا نویز را فیلتر کنند. علاوه بر این، ضریبِ ایمنی می‌تواند نشان دهد که معامله‌گر چقدر با حد ضررِ خود، روندِ تهاجمی پیش گرفته است. برای مثال، ضریب ایمنی می‌تواند به‌روی ضریبی از ۳ تنظیم شود، اما همچنان امکان انتخاب بر پایه ترجیحات تریدر وجود دارد. همچنین، داشتن ضریبِ پایین‌تر اجازه می‌دهد تا حد ضرر تنگ‌تر و کنترل ریسک به هر سودِ احتمالی، برتری داشته باشد. از طرف دیگر، ضریبِ بالاتر، حد ضرری با ریسکِ باقی‌مانده بیشتر، اما با عرضِ بازارِ بیشتر را نشان می‌دهد. ضریبِ انتخاب‌شده بنابراین می‌تواند نشان‌دهنده انتظارات معامله‌گر از حرکتِ قیمت در بازار باشد.

لنگر قیمت: مقداری که پس از تصمیم‌گیری درباره اندازه‌گیری نوسان و ضریب ایمنی باقی می‌ماند، نتیجه فاصله حد ضرر کاربر خواهد بود، به‌ویژه درمورد قیمت. به‌عنوان مثال، اگر از انحراف معیار ۷ در قالب میزان اندازه‌گیری نوسان و ضریب ۳ به‌عنوان ضریب ایمنی استفاده می‌شود، حاصل این مقادیر، ۲۱ (۷ * ۳ = ۲۱) خواهد بود. سپس، می‌توان لنگر قیمت را انتخاب نمود. برای نمونه، این مورد می‌تواند آخرین قیمت بسته‌شدن (پایانی) باشد.

درهمین راستا، لنگرهای قیمتیِ متداول با‌عناوین بالاترین، پایین‌ترین و قیمت بسته‌شدنِ کندل بار، فهرست شده‌اند. علاوه بر این، میانگین‌های متحرک (MA) می‌توانند توسط معامله‌گران در قامت لنگرِ قیمت استفاده شوند. هنگام ورود به یک موقعیت (پوزیشن) خرید (لانگ) یا فروش (شورت) نیز، تنظیم لنگرِ قیمت در قالب بالاترین یا پایین‌ترین کندل قیمت، به‌ترتیب، می‌تواند حد ضرر تنگ‌تری را پیش‌بینی نماید و با استفاده از قیمت پایانی به‌عنوان لنگر قیمت، تریدرها، نتیجه‌ای نرم‌تر خواهند داشت.

همچنین، فاصله حد ضرر را می‌توان با مقدار انتخاب‌شده از قیمتِ لنگر تعیین کرد. این امر به معامله‌گران کمک می‌کند تا درنهایت مشخص کنند که کجا و در کدام نقطه باید حد ضرر را قرار دهند. این قرارگیری، به موقعیت تریدر (پوزیشن خرید یا فروش) بستگی دارد. از این ناحیه، کاربر، حاصل‌ضرب مقدار انحرافِ معیار و ضریب ایمنی را از مقدارِ قیمتِ لنگر، کسر می‌کند.

نکات کلیدی

روش‌های مختلفی برای توقف ضرر (استاپ لاس) براساس نوسان وجود دارند که به معامله‌گران کمک می‌کنند تا تعادل مناسبی را میان سود و مدیریت ریسک پیدا کنند. در این‌جا چند روش منتخب را بررسی  نموده تا ببینیم که چگونه استراتژی‌ها می‌توانند از شناسایی سه جزء اصلیِ شاخص توقف نوسان که در بخش محاسبات ذکر شده‌اند، حاصل شوند.

باندهای بولینگر (BB): اندیکاتور باندهای بولینگر برای محاسبه و اجراء به انحراف معیار/استاندارد متکی هستند. بنابراین ابزاری عالی برای استفاده هم‌زمان با VS به شمار می‌رود. درهمین حال، باند پایین می‌تواند به‌طور خاص به‌عنوان حد ضرر برای یک موقعیت لانگ عمل کند، اگرچه این شاخص به‌منظور کمک به حد ضرر طراحی نشده است. افزون بر این، باندها، زمانی که نوسان بالایی گزارش می‌شود، بازتر می‌شوند و درنتیجه معامله‌گران باید به پیش‌بینی‌های شاخص به‌خصوص هنگامی‌که باندها از قیمت دور می‌شوند، توجه کنند.

باندهای کِلت‌نر (Keltner Bands): شاخص باندهای کِلت‌نر مشابه باندهای بولینگر است، اما به‌جای انحرافِ معیار بر میانگین واقعی متوسط (ATR) متکی است.

نکاتی که باید به آن‌ها توجه نمود

حد ضررها می‌توانند با توجه به الگوهای قیمتیِ مدیریت‌شده و گاهی بر پایه آن‌ها مرتب شوند، اما همچنین برای عملکرد، به حمایت و مقاومت متکی هستند. تریدرها نیز ممکن است همیشه نتوانند شکل‌گیری‌های مناسبِ پرایس اکشن را هنگام تلاش برای تنظیم حد ضرر، بیابند. با این وجود، حد ضررها همیشه می‌توانند بر طبق نوسان تدوین شوند. به‌همین دلیل است که شاخص توقف نوسان می‌تواند یک اندیکاتور کلیدی باشد. از سوی دیگر، روش‌ها و استراتژی‌های موجود برای معامله‌گران با استفاده از VS نیز عینی و دارای قابلیت برنامه‌ریزی آسانی هستند که این موضوع برای تریدرهایی که به تحلیل الگوریتمی متکی بوده، حتی مفیدتر است.

نکته دیگری که باید در نظر داشت آن است که معامله‌گران باید حد ضررها را به‌دقت انتخاب کنند و نظم آن‌را به‌عنوان اولویتی بالا در نظر بگیرند. توجه به این موضوع مهم است که تنظیم نقاط حد ضرر نباید تصادفی باشد، بلکه به‌خوبی، فکرشده و موردِ بررسی قرار گیرد. به‌عبارت دیگر، قرار دادنِ حد ضرر بسیار مهم است.

محدودیت‌ها

شاخص توقف نوسان دارای چند محدودیت است به این شکل که معامله‌گر باید پارامترهای ورودی را سر و سامان دهد. این پارامترها می‌توانند به‌صورت پیش‌فرض برگزیده شوند یا توسط کاربر و براساس ترجیح و علایق او، منظم گردند. افرادی‌که از این شاخص بهره می‌برند اغلب بر این فرض هستند که نوسان فعلی و آتی بازار ریشه در نوسان تاریخی دارد که حتماً از آن پیروی خواهد کرد. با این حال، همیشه این‌طور نیست و معامله‌گران باید آگاه به این نکته باشند که تحلیل نوسان تاریخی ممکن است بر حدِ ضررهای فعلی و آینده تأثیر نگذارد.

خلاصه

شاخص توقف نوسان کمک می‌کند تا حد ضررهای موثر را تعیین کرده و تعادلی بین کسبِ سود از معاملات و کنترل ریسکِ بازار ایجاد کند. همچنین، تنظیم حد ضرر بسیار مهم است و نباید به‌شکل تصادفی صورت گیرد، که این امر کمک می‌کند تا ریسک معامله به حداقل برسد. مضاف بر این، تریدرها باید این نکته را به یاد داشته باشند که استفاده از سایر شاخص‌ها علاوه بر VS به دستیابی به هدف کلی سود و مدیریت ریسک، کمک خواهد کرد.