استراتژی باندهای بولینگر (Bollinger Bands)

استراتژی باندهای بولینگر (Bollinger Bands)

تعریف

استراتژی باندهای بولینگر (Bollinger Bands) که می‌توان به اختصار (BBS) نامید اغلب با کمک سایر شاخص‌ها برای اتخاذِ تصمیمات مفهومی و راهبردی در معاملات استفاده می‌شود. درهمین حال، باندهای بولینگر (BB) از سه باند تشکیل شده‌اند: یک باند بالایی، یک باند میانی و یک باند پایینی. علاوه بر این، هر یک از این باندها برای مشخص‌کردن قیمت‌هایِ شدت‌یافته در یک اوراق بهادارِ/دارایی خاص استفاده می‌شوند. همچنین، باند بالایی به اوراق بهاداری که بیش از حد خریداری شده‌اند (اشباع خرید) مرتبط است، درحالی‌که باند پایینی به یک دارایی در محدوده اشباع فروش اشاره دارد. باند میانی نیز به‌عنوان یک میانگین متحرک (MA) عمل می‌کند.

بعد از آن که قیمتِ دارایی در باند پایینی، تحتِ یک فروشِ سنگین شکسته شد، معمولاً قیمت سهام به بالایِ نقطه باند پایینی بازمی‌گردد و به باند میانی نزدیک‌تر می‌شود. بنابراین، استراتژی باندهای بولینگر به‌طور خاص از این نوع رویداد سود می‌برد، به‌نحوی که استراتژی، نیاز دارد تا قیمت در زیرِ باندِ پایینی بسته شود و نیز می‌توان گفت که خرید در محدوده شکست‌هایِ باند پایینی بولینگر، یک راه خاص است که تریدرها و استراتژیست‌ها می‌توانند از شرایطی که در آن، یک سهام بیش از حد فروخته شده‌ و در ناحیه اشباع فروش قرار دارد، بهره‌برداری کنند.

تاریخچه

بولینگر باند در دهه (۱۹۸۰) توسط «جان بولینگر» ایجاد شد و از زمان پیدایش این استراتژی در اواخر قرن بیستم، به یکی از ابزارهای پُرکاربرد تحلیل‌گران تکنیکال تبدیل شده است.

نکات کلیدی و آن‌چه باید به آن توجه نمود

استراتژی BB به‌طور معمول برای مشخص‌کردن شرایط بازار که در آن اوراق بهاداری بیش از حد فروخته شده‌، استفاده می‌شود. با این وجود، مواقعی ممکن است پیش بیاید که استراتژی صحیح باشد اما فشار فروش همچنان ادامه یابد. در این حالت، تعیینِ زمانِ پایان‌یافتنِ فشار فروش ممکن است دشوار باشد. بنابراین تا زمانی‌که تصمیم قاطع برای خرید اتخاذ نشده است، به نوعی حفاظت نیاز است. از سوی دیگر، اُردرهای توقف ضرر (اِستاپ لاس) یکی از بی‌اندازه استراتژی‌هایی است که برای محافظت از معامله‌گران و آنالیزورها دربرابر معاملاتی که باند پایینی را بیش از حد لازم پایین می‌برند، توسعه یافته است.

محدودیت‌ها

تعداد زیادی محدودیت برای این استراتژی/راهبرد وجود دارد، اما اغلب به‌مورد خاص و نحوه استفاده از استراتژی برای پیگیریِ روندهایِ بازار بستگی دارد. درهمین راستا، قیمت، عاملی است که اغلب با BBS به‌سرعت بهبود نمی‌یابد. اگرچه این راهبرد می‌تواند خود را تصحیح کند، اما همیشه مانع از تجربه زیان‌های قابل‌توجه تریدرها و تحلیل‌گران به‌دلیل تأخیر در بازگشت، نمی‌شود. مضاف بر این، همان‌گونه که در بالا ذکر شد، ممکن است تعیینِ زمانِ پایان‌یافتن فشار فروش دشوار باشد و بنابراین ضروری است که استراتژی با نوعی حفاظت همراه شود تا از حفظ ثبات به‌هنگام تصمیم به خرید توسط یک معامله‌گر، اطمینان حاصل کند.

خلاصه

استراتژی باندهای بولینگر اغلب با کمک سایر شاخص‌ها (اندیکاتور) برای اتخاذ تصمیمات راهبردی در معاملات و بر پایه وضعیت بازار و موقعیت سهام استفاده می‌شود. در این حال، وقتی فشار فروشِ مداوم وجود دارد و این فشار به‌موقع اصلاح نمی‌شود، سهام/دارایی، به نزول‌هایِ جدیدی در شرایطی که اشباع فروش پدیدار شده، ادامه می‌دهد. همچنین، برای استفاده مؤثر از BBS، به کاربران توصیه می‌شود که یک استراتژیِ خروجِ مناسب مانند اُردرهای استاپ لاس داشته باشند. این امر درجهت اطمینان یافتن از محافظت تریدر و معاملات تجاری او در برابر اوراق بهاداری است که به حرکت در باند پایینی و بدون این‌که بداند فشار فروش در چه نقطه‌ای به پایان خواهد رسید، ادامه می‌دهد.