درس ۷ : MACD (همگرایی / واگرایی میانگین متحرک) چیست؟

از اندیکاتور میانگین متحرک همگرا/واگرا (MACD) برای شناسایی روند قیمت یک دارایی و به ویژه مومنتوم (نیروی حرکتی) آن در بازار استفاده می‌شود؛ واگرایی خرسی یا نزولی باعث ایجاد یک فرصت فروش می‌شود؛ در حالی که واگرایی گاوی یا صعودی در یک بازه‌ی زمانی، روندی را با فرصت خرید ایجاد می‌کند. همگرایی/واگرایی میانگین متحرک حاوی اطلاعات مفیدی است، زیرا از دو اندیکاتور استفاده می‌کند.

نخست این‌که همگرایی/واگرایی میانگین متحرک (MACD) – که در اصطلاحات بازار، به آن «مکدی‌» نیز گفته می‌شود – به منظور شناسایی جهت و طول مدت روند، از دو میانگین متحرک با طول‌های مختلف (که شاخص‌های تأخیری هستند) استفاده می‌کند. دوم این‌که MACD تفاوت مقادیر میان آن دو میانگین متحرک (خط مکدی) و میانگین متحرک نمایی خط مکدی (خط سیگنال) را در نظر گرفته، و تفاوت میان این دو خط را به صورت هیستوگرامی (یا نمودار ستونی) که در بالا و پایین یک خط صفر (خط مبدا یا زیرو لاین) مرکزی نوسان دارد، ترسیم می‌کند.

از این هیستوگرام به عنوان نشانه‌ی خوبی برای مومنتوم یا نیروی حرکت قیمت سهام استفاده می‌شود.

MACD دارای سه جزء اصلی است:

• خط مکدی که از طریق تفریق میانگین متحرک نمایی بلندمدت از میانگین متحرک نمایی کوتاه‌مدت به دست می‌آید.
• خط سیگنال که میانگین متحرک نمایی خط مکدی است.
• هیستوگرام مکدی که از تفاوت میان خط مکدی و خط سیگنال به دست می‌آید.
• تفاوت میان آن دو خط در اطراف خط مبدا (زیرو لاین) نوسان می‌کند.

چه چیزهایی را باید بررسی کنیم؟

۱. عبور از خط سیگنال

عبور از خط سیگنال به دو شکل صورت می‌گیرد؛ گاوی یا صعودی و خرسی یا نزولی.

• چنان‌چه خط مکدی (MACD) خط سیگنال را به سمت بالا قطع و از آن عبور کند، این عبور گاوی یا صعودی است.
• چنان‌چه خط مکدی خط سیگنال را به سمت پایین قطع و از آن عبور کند، این عبور خرسی یا نزولی است.

۲. عبور از خط مبدا یا خط صفر

وقتی خط مکدی از خط صفر عبور کند، به این ترتیب که از مثبت به منفی برود، این یک عبور صعودی است.

چنان‌چه خط مکدی خط صفر را قطع کند و به زیر آن برود، این یک عبور نزولی است؛ یعنی مومنتوم نزولی در حال تقویت است.

۳. واگرایی

وقتی قیمت‌ها نزولی می‌شوند، با این حال، همگرایی/واگرایی میانگین متحرک (MACD) سطح بالاتری را نشان می‌دهد، واگرایی صعودی یا گاوی رخ می‌دهد.

هم‌چنین، حالت برعکس آن نیز نشان‌دهنده‌ی یک واگرایی نزولی یا خرسی است.