Currently Empty: 0 ﷼
فواید و ریسک‌های معامله با مارجین
فواید معامله با مارجین یا مارجین تریدینگ را می‌توان به یک ماشین توربو-شارژ تشبیه کرد. قدرت موتور (خرید) شما با یک هزینه‌ی اولیه‌ی نسبتا کم به اندازه‌ی قابل توجهی تقویت می‌شود – و عملکردتان بهتر و قوی‌تر خواهد شد.
ولی این یک شمشیر دو لبه است؛ هم سود و هم زیان‌تان را چند برابر می‌کند. معامله با مارجین معامله‌گر را بیش از حد معمول در معرض تغییرات قیمت قرار می‌دهد، و این مسئله هم ریسک و هم سود بالقوه را افزایش می‌دهد.
در یک بازار صعودی (گاوی)، سودهای مرکب به طور بالقوه می‌توانند فوق‌العاده جذاب باشند. در یک بازار نزولی (خرسی)، حساب‌های مارجین برای معاملات CFD شما را قادر می‌سازند وارد پوزیشن شورت شوید، و به طور بالقوه از حرکت نزولی قیمت‌ها نیز به سود برسد (یعنی سوددهی فقط محدود به افزایش قیمت‌ها نمی‌شود).
وقتی حرکت بازار آهسته است، مارجین تریدینگ به معامله‌گران امکان می‌دهد از همین حرکات کوچک بازار نیز به سود بیش‌تری برسند. هرگونه نوسان غیرمنتظره می‌تواند سودتان را افزایش دهد، و هم‌چنین، زیان‌های‌تان را نیز بیش‌تر کند.
مارجین تریدینگ، در صورتی که به شکل مسئولانه و پس از انجام تحقیقات کامل انجام شود، به طور بالقوه می‌تواند برای‌تان بسیار سودآور باشد. از سویی دیگر، می‌تواند زیان‌های سنگینی به همراه داشته باشد، و در بدترین حالت، ممکن است حساب معاملاتی‌تان را نابود کند. به همین خاطر نیز، در معامله با مارجین نباید عجله کنید – به خصوص، اگر یک معامله‌گر تازه‌کار هستید.
ریسک‌های مارجین
به طور شفاف بگوییم، مارجین تریدینگ ریسک زیادی به همراه دارد و هرگونه وام مارجین (و بهره)، فارغ از ارزش اوراق بهاداری که در مارجین خریداری میکنید، باید به کارگزاری بازپرداخت شود.
تعریف معامله‌ی اهرمی این است که حرکات کوچک و متوسط بازار می‌توانند به سود یا زیان قابل توجهی منجر شوند. به این ترتیب، شما همیشه باید با چشم باز مراقب حساب‌تان باشید. به خصوص، در بازارهای پرنوسان، قیمت می‌تواند با شیب تندی حرکت کند و ظرف چند ساعت به وضعیت سابق بازگردد.
در این وضعیت، معامله‌گر با تعجب از خودش می‌پرسد چرا مارجین کال دریافت کرده است. دلیل صدور مارجین کال این است که وی وجه مورد نیاز برای حفظ معامله را در حساب‌اش ندارد.
مارجین تریدینگ ذاتا پرریسک است و شما باید از تمام پیامدهای احتمالی آن آگاه باشید.
مدیریت ریسک
شما باید با چشم باز بر معاملات‌تان نظارت داشته باشید و اگر خلاف انتظارتان حرکت کنند، آن‌ها را ببندید یا دستور توقف خودکار برای آن‌ها تعریف کنید تا بتوانید از بروز اتفاقات بد پیشگیری کنید. معامله‌گران باتجربه برای هر حرکت قیمت، برنامه‌ی از پیش تعیین‌شده‌ای دارند و در محدوده‌های قیمتی که انتظار می‌رود معامله را دچار ضرر کنند، حد توقف هوشمندانه‌ای تعریف می‌کنند.
به خاطر داشته باشید، بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار مبلغی بسیار اندکی را در حساب مارجین‌شان واریز می‌کنند، و این مسئله می‌تواند در برخی شرایط، میزان ضررشان را چند برابر کند. واریز حداقل مبلغ در حساب مارجین احتمال دریافت مارجین کال را بیش‌تر می‌کند. پول بیش‌تری در حساب‌تان نگه دارید تا بتواند در نوسان‌های بازار از شما پشتیبانی کند.
خودتان را در موقعیتی قرار ندهید که کارگزار مجبور شود دارایی‌های‌تان را به سرعت و با بدترین قیمت بفروشد و شما در زمان بازگشت قیمت به مسیر دلخواه‌تان، دیگر شانسی نداشته باشید. هیچ‌کس دوست ندارد پوزیشن‌اش به صورت خودکار بسته شود؛ به همین خاطر، همیشه باید مطمئن باشید که در حساب‌تان به اندازه‌ی کافی پول موجود باشد.
به نکات زیر توجه کنید:
- بازارهای مختلف دارای انواع ریسک‌های مختلف و مخصوص به خودشان هستند.
- نوسان قیمت می‌تواند بسیار عمیق و شدید باشد؛ به خصوص وقتی اخبار مهمی از منابع مختلف درباره‌ی بازار، شرکت، یا وضعیت اقتصادی منتشر می‌شوند.
- نوسان‌های ارزی می‌توانند تاثیری شدیدی برای موجودی حساب یا تراکنش‌تان داشته باشند.
- بازار ارز یا فارکس تحت نظارت دقیق قرار ندارد. با این‌که نقدینگی آن بالا است، ولی به شفافیت بازارهای سنتی سهام نیست.
- مارجین تریدینگ فقط برای معاملات سهام کوچک و کم‌تر شناخته‌شده استفاده نمی‌شود. بلکه از آن برای معاملات سهام بلو چیپ (سهام شرکت‌های بزرگ و معتبر) نیز استفاده می‌شود؛ این مسئله می‌تواند سطوح ریسک تازه‌ای را به سهام سنتی و قدیمی‌تر اضافه کند.
- بسیاری از مدیران بودجه نمی‌توانند عملکرد بهتری در بازار داشته باشند، و بیش‌تر سرمایه‌گذاران معمولی نیز با چنین چالش‌ها و شرایطی روبه‌رو هستند.
پاسخ به پرسش‌های متداول درباره‌ی مارجین
چرا کارگزاری پوزیشن‌های من را بسته است؟
کارگزاری‌ها هنگامی اقدام به بستن مارجین می‌کنند که وجوه موجود در حساب مشتری از ۵۰ درصد از میزان مورد نیاز برای پوشش معاملات زیان‌ده کم‌تر باشد. باید در مارجین نگهداری‌تان به اندازه‌ای پول داشته باشید که بتواند ۱۰۰ درصد را پوشش دهد. وقتی رقم حساب‌تان از ۱۰۰ درصد کم‌تر شود، کارگزاری برای‌تان مارجین کال ارسال می‌کند و از شما می‌خواهد پول بیش‌تری واریز کنید. وقتی میزان حساب‌تان به ۷۵ درصد برسد، دومین مارجین کال را دریافت میکنید. در ۵۰ درصد، حساب‌تان بسته خواهد شد. دارایی‌های به شدت نوسانی ممکن است باعث شوند میزان حساب‌تان از ۱۰۰ درصد به سرعت به ۵۰ درصد کاهش یابد؛ همین مسئله به بسته شدن سریع مارجین‌تان منجر خواهد شد.
من ایمیل مارجین کال دریافت کرده‌ام. باید چه کار کنم؟
اگر مارجین کال دریافت کردید، وجوه بیش‌تری به حساب‌تان واریز کنید و/یا معاملات زیان‌ده‌تان را ببندید. هرگز ایمیل مارجین کال را نادیده نگیرید.
چرا وقتی هنوز ۵۰ درصد در حساب‌ام داشتم، کارگزار حساب مارجین‌ام را بست؟
وقتی با مارجین معامله میکنید، باید میزان پول موجود در حساب‌تان بتواند ۱۰۰ درصد از زیان‌های احتمالی معاملات‌تان را پوشش دهد. اگر این رقم به زیر ۱۰۰ درصد برسد، شما یک مارجین کال دریافت میکنید. اگر به ۵۰ درصد برسد، یعنی شما فقط نصف پول لازم را برای پرداخت بدهی‌های‌تان در اختیار دارید. در این صورت، کارگزاری معاملات‌تان را می‌بندد. هنگامی که معاملات به نفع‌تان نباشند، برای محافظت از منافع‌تان بهتر است مارجین‌تان بسته شود.
